近年來私募股權(quán)投資基金對中國企業(yè)的投資引起了廣泛的關(guān)注。本文首先闡述了私募基金的設(shè)立及運(yùn)作等相關(guān)理論,分析了私募股權(quán)投資基金在中國的發(fā)展現(xiàn)狀和問題。然后運(yùn)用案例分析的方法,研究了境外私募股權(quán)投資基金在中國的運(yùn)作模式,包括如何規(guī)避中國政府對外資投資于特定行業(yè)的限制,以及如何規(guī)避中國政府的資本項目管制等。對于試圖實施海外上市的中國企業(yè)而言,它們可以在境外私募股權(quán)投資基金的幫助下,采取紅籌模式、盛大模式和境外期權(quán)等運(yùn)作模式。對于試圖投資于國內(nèi)A股上市企業(yè)的境外私募股權(quán)投資基金而言,可以采取借道外資銀行或地下錢莊、股東借款、第三方持股、假股權(quán)真?zhèn)鶛?quán)、收購內(nèi)資投資公司等運(yùn)作模式。本文還對如何發(fā)展我國本土私募股權(quán)投資基金提出了相關(guān)對策。

【文章頁數(shù)】：37 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    1.1 選題的背景
    1.2 選題的意義
    1.3 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
    1.4 本文的研究思路及創(chuàng)新
第二章 私募股權(quán)投資理論綜述
    2.1 私募股權(quán)投資
    2.2 私募股權(quán)投資基金的資金來源及退出方式
    2.3 私募股權(quán)投資的主要組織形式
    2.4 私募股權(quán)投資的收益情況
    2.5 私募股權(quán)投資對經(jīng)濟(jì)的推動作用
第三章 私募股權(quán)投資基金在中國的發(fā)展現(xiàn)狀
    3.1 境外私募股權(quán)投資基金投資中國的現(xiàn)狀
    3.2 境外私募股權(quán)投資基金加大投資中國企業(yè)的原因分析
    3.3 本土私募股權(quán)投資基金發(fā)展現(xiàn)狀
第四章 境外私募股權(quán)投資基金在中國的運(yùn)作模式與發(fā)展策略
    4.1 國外 P E 在中國發(fā)展環(huán)境分析
    4.2 海外上市運(yùn)作模式
        4.2.1 中國企業(yè)海外上市的通行模式——紅籌模式
        4.2.2 外資收購戰(zhàn)略性行業(yè)的模式——盛大模式
        4.2.3 個人控股海外殼公司的模式——境外期權(quán)模式
    4.3 國內(nèi)上市運(yùn)作模式
        4.3.1 規(guī)避貨幣自由兌換的模式——借道外資銀行和股東借款
        4.3.2 規(guī)避對投資人外資身份的模式——信托代持股份
        4.3.3 規(guī)避對企業(yè)之間提供貸款的模式——股權(quán)回購
        4.3.4 規(guī)避對外資投資公司要求——收購內(nèi)資投資公司境內(nèi)殼公司
    4.4 境外私募股權(quán)投資基金在中國的運(yùn)作模式總結(jié)
第五章 積極發(fā)展中國本土的私募股權(quán)投資基金的策略
    5.1 發(fā)展中國本土私募股權(quán)投資基金的意義
    5.2 快速發(fā)展中國本土私募股權(quán)投資基金的對策
第六章 結(jié)論與展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號：3740846