三板市場是資本市場結(jié)構(gòu)中不可缺少的一環(huán)，它是邁進主板和二板市場的奠基石，同時又為從主板市場和二板市場退市的股票提供出路，使得它們可以繼續(xù)在三板融資，從而與主板、二板市場共同構(gòu)成多層次、完善的資本市場體系。我國的三板市場的建立和資本市場的完善意義十分重大，比如三板市場能夠解決處理主板退市股票問題，國有股流通以及中小民營企業(yè)融資難等問題，這些優(yōu)勢是主板和二板市場的功能所不及的。另外，盡管我國證券市場近幾年來有了長足發(fā)展，但與發(fā)達國家的證券市場相比，我國的證券市場發(fā)展仍存在市場規(guī)模小，交易品種少，市場結(jié)構(gòu)單一，資本結(jié)構(gòu)失衡，大批中小民營企業(yè)面臨上市融資難的問題。因此，建立我國的三板市場是必要的也是十分緊迫的。 文章首先提出了發(fā)展我國三板市場的必要性；在分析美英兩國三板市場的發(fā)展模式、發(fā)行制度的基礎(chǔ)上，借鑒性地對我國三板市場進行了市場定位和發(fā)展模式、發(fā)行制度、相關(guān)法律法規(guī)制度和多層次的資本市場結(jié)構(gòu)框架以及未來三板市場的監(jiān)管制度進行合理前瞻性設(shè)計，并期望本文能夠在建設(shè)三板過程中具備一定的參考價值。 文章中有三點新意：一是創(chuàng)新性地對美國和... 

【文章頁數(shù)】：84 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
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第一章 緒論
    1.1 三板市場概述
        1.1.1 三板市場
        1.1.2 三板市場交易品種
    1.2 研究的意義
    1.3 相關(guān)文獻綜述
    1.4 研究內(nèi)容
    1.5 創(chuàng)新觀點
    1.6 本章小結(jié)
第二章 美國三板市場的發(fā)行制度研究
    2.1 OTCBB背景簡介
    2.2 OTCBB的交易狀況
    2.3 OTCBB上市、退市條件規(guī)定
    2.4 OTCBB對做市商報價的規(guī)定
    2.5 OTCBB與 NASDAQ市場的比較
    2.6 OTCBB與粉單市場的比較分析
        2.6.1 粉單市場
        2.6.2 粉單市場的特點
        2.6.3 OTCBB與粉單市場的比較
    2.7 OTCBB的市場結(jié)構(gòu)
    2.8 OTCBB收益與風(fēng)險分析
    2.9 本章小結(jié)
第三章 英國三板市場發(fā)行制度分析
    3.1 OFEX介紹
    3.2 OFEX上市、退市分析
        3.2.1 OFEX上市條件分析
        3.2.2 OFEX的退市分析
    3.3 OFEX的上市申請程序
    3.4 OFEX與 AIM之間的升降關(guān)系
    3.5 美英兩國做市商制度優(yōu)劣勢分析
    3.6 本章小結(jié)
第四章 我國三板市場的交易制度建議
    4.1 美英三板市場的借鑒
        4.1.1 市場成本決定了市場的競爭力和發(fā)展前景
        4.1.2 有效保護投資者利益
    4.2 我國三板市場的制度設(shè)計
        4.2.1 降低企業(yè)的上市門檻
        4.2.2 放寬盈利方面要求
        4.2.3 縮短所要求的經(jīng)營年限
        4.2.4 嚴格要求信息披露
        4.2.5 限制公司股東的最低持股量及出售股權(quán)時間
        4.2.6 股票全額流通
    4.3 我國建立三板市場應(yīng)遵循的原則
        4.3.1 “三公”及誠信原則
        4.3.2 區(qū)域性原則
        4.3.3 保護投資者利益原則
        4.3.4 針對性原則
    4.4 我國三板市場的功能定位
        4.4.1 致力于解決歷史遺留的非上市公眾公司的流通問題
        4.4.2 成為主板和二板市場的退市通道
        4.4.3 逐步解決股份全流通問題
        4.4.4 積極扶持廣大中小企業(yè)的成長
        4.4.5 協(xié)助推動市場內(nèi)涵的逐步提升
        4.4.6 推動證券市場的發(fā)展和創(chuàng)新
    4.5 我國三板市場運作機制的構(gòu)想
        4.5.1 入市、退市機制
        4.5.2 運行機制
    4.6 我國三板市場結(jié)構(gòu)的設(shè)計
        4.6.1 全國性市場
        4.6.2 地方性市場
    4.7 我國三板市場上市公司質(zhì)量評估
        4.7.1 上市公司評估模型
        4.7.2 模型存在的問題及需要改進之處
        4.7.3 評估模型的修正及量化
        4.7.4 實證分析
    4.8 本章小結(jié)
第五章 我國三板市場的監(jiān)管制度建議
    5.1 建立有中國特色的三板市場監(jiān)管體系
    5.2 完善我國三板市場的法律監(jiān)管體制
        5.2.1 靈活性原則
        5.2.2 加強自律監(jiān)管原則
    5.3 完善三板市場信息披露制度
        5.3.1 拓寬信息披露的渠道
        5.3.2 確保信息披露的真實有效
        5.3.3 規(guī)范年度報告和中期報告
        5.3.4 提高會計信息的質(zhì)量
    5.4 本章小結(jié)
第六章 結(jié)論與展望
    6.1 結(jié)論
    6.2 展望
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]臺灣柜臺市場發(fā)展探析[J]. 張笑雪.  發(fā)展研究. 2003(08)
[2]對三板市場發(fā)展的幾點思考[J]. 林榕.  福建金融管理干部學(xué)院學(xué)報. 2002(05)
[3]三板市場,撬動中國新經(jīng)濟的重要杠桿[J]. 姚擎.  計劃與市場. 2002(11)
[4]冷熱三板[J]. 謝旻.  中國投資. 2002(11)
[5]對在西部率先建立三板市場的一些看法[J]. 王國明.  西安金融. 2002(08)
[6]美國場外證券交易行情公告榜——OTCBB市場介紹[J]. 陸春雷.  世界有色金屬. 2002(01)
[7]證券投資基金績效評估模型分析[J]. 王聰.  經(jīng)濟研究. 2001(09)
[8]發(fā)展三板市場的十大作用[J]. 鐘朋榮.  改革與理論. 2001(08)
[9]美國股市的做市商制度與中國股市的莊家行為[J]. 林文俏,宋吟文.  南方金融. 2001(07)
[10]“三板”露出冰山一角[J]. 杜麗萍.  管理與財富. 2001(05)



本文編號：3728917