基于可信性理論,考慮交易成本、借貸約束、閾值約束和基數(shù)約束等現(xiàn)實(shí)約束,提出了一種新的具有機(jī)會(huì)約束的多階段可信性均值—絕對(duì)偏差（M-AD）投資組合優(yōu)化模型,運(yùn)用可信性均值和絕對(duì)偏差度量資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn);基于可信性理論,將該模型轉(zhuǎn)化為確定型的動(dòng)態(tài)優(yōu)化問(wèn)題;提出一種新的前向動(dòng)態(tài)規(guī)劃方法,以獲得最優(yōu)投資組合策略;最后,通過(guò)實(shí)證研究驗(yàn)證了該模型和算法的有效性.研究結(jié)果表明:基于機(jī)會(huì)約束理論,該模型在給定的置信水平下,收益率不會(huì)低于某個(gè)預(yù)先給定的值. 

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【文章目錄】：
1 預(yù)備知識(shí)
2 多階段投資組合決策模型
    2.1 問(wèn)題描述與符號(hào)說(shuō)明
    2.2 收益、風(fēng)險(xiǎn)和約束條件
    2.3 多階段投資組合優(yōu)化模型
3 前向動(dòng)態(tài)規(guī)劃方法
4 實(shí)證研究
5 結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]可信性均值-絕對(duì)偏差投資組合優(yōu)化[J]. 張鵬,舒燕菲.  模糊系統(tǒng)與數(shù)學(xué). 2016(06)
[2]具有最小交易量限制的多階段均值-半方差投資組合優(yōu)化[J]. 張鵬,張衛(wèi)國(guó),張逸菲.  中國(guó)管理科學(xué). 2016(07)
[3]具有熵約束的多階段均值—絕對(duì)偏差模糊投資組合決策[J]. 張鵬,張衛(wèi)國(guó),曾玉婷.  運(yùn)籌與管理. 2016(02)



本文編號(hào)：3720018