2014年,我國(guó)的第一例債券違約事件打破了市場(chǎng)的"剛性兌付",之后債券違約事件的頻率逐漸增加,債券的信用利差也逐步擴(kuò)大,代表債券信用風(fēng)險(xiǎn)的債券信用利差研究已經(jīng)成為債券定價(jià)的重要內(nèi)容。本文探究新的市場(chǎng)環(huán)境下貨幣政策、投資者情緒對(duì)公司債券信用利差的影響,并利用面板門(mén)檻模型考察不同投資者情緒下貨幣政策對(duì)公司債券信用利差的差異性影響。研究結(jié)果表明,貨幣政策越寬松,公司債券信用利差越低;投資者情緒越高漲,公司債券信用利差越低;不同投資者情緒門(mén)檻區(qū)間內(nèi)貨幣政策對(duì)公司債券信用利差的影響存在顯著的差異,在投資者情緒高漲階段,貨幣政策對(duì)公司債券信用利差的影響更明顯。 

【文章頁(yè)數(shù)】：14 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)綜述
三、投資者情緒指標(biāo)的構(gòu)建
    1．交易量。
    2．換手率。
    3．封閉式基金折價(jià)率。
    4．消費(fèi)者信心指數(shù)。
四、貨幣政策、投資者情緒與公司債券信用利差的實(shí)證檢驗(yàn)
五、結(jié)論與政策建議


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3708137