發(fā)布時(shí)間：2022-11-06 16:23

　　股票市場(chǎng)上不同股票的價(jià)格波動(dòng)相互影響,由此而得出的股票間相關(guān)系數(shù)矩陣已經(jīng)被廣泛的用來(lái)對(duì)股票相互作用關(guān)系進(jìn)行定量分析。特別引人注目的是,Mantegna（1999）從經(jīng)濟(jì)物理學(xué)的角度提出了由相關(guān)系數(shù)矩陣提取的最小生成樹（Minimal Spanning Tree,MST）網(wǎng)絡(luò)來(lái)研究股票結(jié)構(gòu)的方法,并且該網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性及其在一定程度上反映股票板塊分類信息的能力等相繼得到了進(jìn)一步的論證。 在近幾年的研究中,最小生成樹網(wǎng)絡(luò)的宏觀拓?fù)湫再|(zhì)以及其分形特征得到了廣泛的關(guān)注。但是在相關(guān)性網(wǎng)絡(luò)所特有的微觀層面,單個(gè)股票節(jié)點(diǎn)度的形成及其影響因素一直未經(jīng)深入探討。本文對(duì)基于MST的股票網(wǎng)絡(luò)所進(jìn)行的度分析及股票節(jié)點(diǎn)度的影響因素分析在此方面做出了一定的貢獻(xiàn)。文章指出該股票網(wǎng)絡(luò)具有一定的穩(wěn)定性,這一點(diǎn)主要體現(xiàn)在關(guān)鍵性節(jié)點(diǎn)的穩(wěn)定性方面。而且上市公司的市場(chǎng)價(jià)值可以作為股票節(jié)點(diǎn)度的影響因素之一,即流通市值較大的股票往往就是節(jié)點(diǎn)度較高的股票。以上結(jié)論為我們建立股票網(wǎng)絡(luò)價(jià)格波動(dòng)傳播模型提供了一定的理論基礎(chǔ)。 MST網(wǎng)絡(luò)可以較好的提取股票網(wǎng)絡(luò)的相關(guān)信息,但是該網(wǎng)絡(luò)對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)的傳播有著怎樣的影響一直未曾得... 

【文章頁(yè)數(shù)】：108 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 問題的提出
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的研究現(xiàn)狀
        1.2.2 經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)的研究現(xiàn)狀
    1.3 主要研究?jī)?nèi)容
第2章 MST相關(guān)理論及算法介紹
    2.1 MST相關(guān)理論
        2.1.1 圖的基本概念
        2.1.2 樹的基本概念
    2.2 MST基本算法
        2.2.1 Prim算法
        2.2.2 Kruskal算法
        2.2.3 Dijkstra算法
    2.3 本章小結(jié)
第3章 基于MST的股票網(wǎng)絡(luò)的建立與分析
    3.1 股票網(wǎng)絡(luò)相關(guān)背景
        3.1.1 美國(guó)股票市場(chǎng)
        3.1.2 香港股票市場(chǎng)
        3.1.3 內(nèi)地股票市場(chǎng)
    3.2 基于MST的股票網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建
        3.2.1 數(shù)據(jù)與方法
        3.2.2 網(wǎng)絡(luò)的建立
    3.3 基于MST的股票網(wǎng)絡(luò)特性的考察
        3.3.1 股票市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)的度分析
        3.3.2 關(guān)鍵性節(jié)點(diǎn)的選取
        3.3.3 關(guān)鍵性節(jié)點(diǎn)形成的影響因素
    3.4 本章小結(jié)
第4章 基于MST的股票價(jià)格波動(dòng)傳播模型的探索
    4.1 股票價(jià)格波動(dòng)因素分析
        4.1.1 基本因素
        4.1.2 主觀因素
        4.1.3 客觀因素
    4.2 股票價(jià)格波動(dòng)傳播機(jī)理探索
        4.2.1 ADF 檢驗(yàn)
        4.2.2 Granger 檢驗(yàn)
    4.3 基于MST的股票價(jià)格波動(dòng)傳播模型的建立
        4.3.1 基本假設(shè)
        4.3.2 模型的構(gòu)建
        4.3.3 基本性質(zhì)
    4.4 基于MST的股票價(jià)格波動(dòng)傳播模型的例證
        4.4.1 波動(dòng)率的GARCH模型估計(jì)
        4.4.2 分析方法與結(jié)果
    4.5 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄一 相關(guān)系數(shù)矩陣
附錄二 ADF 檢驗(yàn)結(jié)果
附錄三 Granger 因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文及其它成果
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]面向金融時(shí)間序列相關(guān)性的網(wǎng)絡(luò)模型研究[J]. 李守偉,錢省三.  商業(yè)研究. 2006(15)
[3]中國(guó)股市的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)及其復(fù)雜性質(zhì)研究[J]. 孫博文,孫百瑜,劉天立,張本祥.  黑龍江大學(xué)自然科學(xué)學(xué)報(bào). 2006(03)
[4]AN APPROACH TO HANG SENG INDEX IN HONG KONG STOCK MARKET BASED ON NETWORK TOPOLOGICAL STATISTICS[J]. LI Ping1 ＆ WANG Binghong2 1. Department of Basic Sciences, Nanjing Institute of Technology, Nan- jing 210013, China; 2. Department of Modern Physics and Nonlinear Science Center, Uni- versity of Science and Technology of China, Hefei 230026, China.  Chinese Science Bulletin. 2006(05)
[5]中國(guó)股市自組織臨界性實(shí)證研究[J]. 孫博文,于天河,宋莉莉,孫百瑜,張本祥.  復(fù)雜系統(tǒng)與復(fù)雜性科學(xué). 2005(04)



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