障礙期權(quán)是一種特殊期權(quán),其價(jià)值與路徑有關(guān).到期日前某時(shí)刻標(biāo)的資產(chǎn)達(dá)到給定的障礙,期權(quán)失效;標(biāo)的資產(chǎn)未達(dá)到到障礙,期權(quán)等價(jià)于相同期限的歐式期權(quán).由于投資者放棄了標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格可能超過障礙價(jià)格的可能性,從而使得障礙期權(quán)的價(jià)格低于相應(yīng)的歐式期權(quán).本文給出了具有冪型支付函數(shù)的歐式看漲障礙期權(quán)的定價(jià)公式;隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展,匯率波動(dòng)也越來越劇烈,外匯期權(quán)越來越受到投資者的青睞.本文在完全外匯市場(chǎng)假設(shè)下,討論了有關(guān)外匯期權(quán)的定價(jià)問題.并且采用測(cè)度變換、鞅方法等隨機(jī)分析數(shù)學(xué)工具在債券期權(quán)基礎(chǔ)上給出了HeathJarrowMorton（以下簡(jiǎn)稱HJM）框架下基于跳擴(kuò)散過程的外匯期權(quán)定價(jià)公式.文章共分為三章: 第一章:文獻(xiàn)綜述,給出了期權(quán)的定價(jià)理論及發(fā)展. 第二章:具有冪型支付函數(shù)的歐式看漲障礙期權(quán),討論了具有冪型支付函數(shù)的歐式看漲障礙期權(quán),得到了其定價(jià)公式的解析式. 第三章:基于基于跳擴(kuò)散過程外匯期權(quán)定價(jià),討論了HJM框架下研究債券期權(quán),給出了其定價(jià)公式.并在此基礎(chǔ)上得到了帶跳過程外匯期權(quán)定價(jià)公式. 

【文章頁數(shù)】：41 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
第一章 文獻(xiàn)綜述
    1.1 期權(quán)定價(jià)理論及發(fā)展
    1.2 外匯期權(quán)的主要概念
    1.3 本文的主要工作
第二章 具有冪型支付函數(shù)的歐式看漲漲障障礙期權(quán)
    2.1 模型建立
    2.2 期權(quán)定價(jià)
    2.3 本章小結(jié)
第三章 基于基于跳擴(kuò)散過程外匯期權(quán)定價(jià)
    3.1 HJM框架下債券期權(quán)
        3.1.1 模型描述
        3.1.2 債券的的定定價(jià)
        3.1.3 期權(quán)定價(jià)
    3.2 基于跳過程的外匯期權(quán)
        3.2.1 基本假設(shè)
        3.2.2 模型描述
        3.2.3 基于跳過程的外匯期權(quán)的的定定價(jià)
    3.3 本章小結(jié)
附錄
    4.1 Brown運(yùn)動(dòng)與Poisson過程
    4.2 反射原理與獨(dú)立引理
    4.3 It(
o)公式與測(cè)度變換
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間的研究成果
致謝



本文編號(hào)：3700506