近年來(lái)金融市場(chǎng)全球化趨勢(shì)日益加強(qiáng),金融全球化在提高資本流動(dòng)性,更有效的利用全球資本的同時(shí)也為世界金融市場(chǎng)帶來(lái)了更多的金融風(fēng)險(xiǎn)。自06年所爆發(fā)的金融危機(jī)對(duì)世界金融市場(chǎng)甚至世界經(jīng)濟(jì)給予了沉重的打擊。如何有效的減少風(fēng)險(xiǎn)成為大家普遍關(guān)注的問(wèn)題。金融市場(chǎng)間相關(guān)性度量是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中頗為重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。 本文試圖利用MBP,MMBP方法以及Copula函數(shù)方法來(lái)分析不同金融市場(chǎng)間相關(guān)關(guān)系。通過(guò)蒙特卡洛模擬方法將MBP,MMBP估計(jì)方法與傳統(tǒng)估計(jì)Copula函數(shù)的IFM方法進(jìn)行比較,得出結(jié)論認(rèn)為MBP,MMBP方法的估計(jì)結(jié)果要好于傳統(tǒng)的IFM方法。在實(shí)證方面我們首先分析了大陸股票市場(chǎng)與香港股市的相關(guān)關(guān)系,隨后對(duì)滬深兩市進(jìn)行分析。由于我國(guó)滬深股市存在明顯的厚尾性,為此本文在前人研究的基礎(chǔ)上利用Copula-t-GARCH模型與MMBP方法結(jié)合研究我國(guó)滬深兩市的相關(guān)關(guān)系。 

【文章頁(yè)數(shù)】：56 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容提要
引言
第一章 金融時(shí)間序列相關(guān)性度量理論研究與文獻(xiàn)綜述
    1.1 金融全球化概述和金融計(jì)量理論的發(fā)展
    1.2 度量單變量金融時(shí)間序列主要方法概述
    1.3 金融時(shí)間序列相關(guān)性方法簡(jiǎn)介
    1.4 論文主要內(nèi)容和結(jié)構(gòu)
第二章 Copula 函數(shù)理論介紹
    2.1 Copula 函數(shù)的基本概念
    2.2 Copula 函數(shù)的分類
        2.2.1 橢圓族(Elliptical)Copula 函數(shù)介紹
        2.2.2 阿基米德族(Archimedean)Copula 函數(shù)
        2.2.3 極值 Copula 函數(shù) (Extreme value Copula)
第三章 參數(shù)估計(jì)方法的比較與分析
    3.1 MBP、MMBP 方法簡(jiǎn)介
    3.2 模擬比較分析 IFM、MBP、MMBP
第四章 金融市場(chǎng)時(shí)間序列相關(guān)性的分析與度量
    4.1 數(shù)據(jù)處理和介紹
        4.1.1 中國(guó)大陸與香港股票市場(chǎng)數(shù)據(jù)描述
        4.1.2 上海與深圳股票市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析
    4.2 利用MBP 方法估計(jì)大陸與香港股票市場(chǎng)相關(guān)性
    4.3 利用t-Copula、MMBP 方法測(cè)算滬深股票市場(chǎng)相關(guān)性
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝
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英文摘要


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]我國(guó)通貨膨脹率均值過(guò)程和波動(dòng)過(guò)程中的雙長(zhǎng)記憶性度量與統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)[J]. 劉金全,鄭挺國(guó),隋建利.  管理世界. 2007(07)
[2]利率期限結(jié)構(gòu)的馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型與實(shí)證分析[J]. 劉金全,鄭挺國(guó).  經(jīng)濟(jì)研究. 2006(11)
[3]Copula函數(shù)度量風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的Monte Carlo模擬[J]. 陳守東,胡錚洋,孔繁利.  吉林大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)報(bào). 2006(02)
[4]多金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的Copula計(jì)量方法研究[J]. 張明恒.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2004(04)
[5]具有杠桿效應(yīng)SV模型的貝葉斯分析及其應(yīng)用[J]. 孟利鋒,張世英,何信.  系統(tǒng)工程. 2004(03)
[6]Copula理論在金融上的應(yīng)用[J]. 韋艷華,張世英,孟利鋒.  西北農(nóng)林科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2003(05)
[7]我們應(yīng)該選用什么樣的相關(guān)性指標(biāo)?[J]. 張堯庭.  統(tǒng)計(jì)研究. 2002(09)
[8]隨機(jī)波動(dòng)模型的持續(xù)性和協(xié)同持續(xù)性研究[J]. 李漢東,張世英.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2002(04)
[9]中國(guó)滬深股市收益率和波動(dòng)性的實(shí)證分析[J]. 劉金全,崔暢.  經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊). 2002(03)
[10]連接函數(shù)（copula）技術(shù)與金融風(fēng)險(xiǎn)分析[J]. 張堯庭.  統(tǒng)計(jì)研究. 2002(04)



本文編號(hào)：3696011