本文首先評介了QFII制度的發(fā)展與背景,分析了目前QFII在我國的投資行為,及其存在的問題,以及顯露出的對QFII監(jiān)管上的漏洞,通過借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的證券市場的監(jiān)管經(jīng)驗,針對目前我國QFII制度及其監(jiān)管上所存在的問題,提出了自己的政策性建議。 2009年,我國批準的QFII數(shù)量與投資額度均達到了歷史較高水平,且2009年第二季度QFII增持的股票數(shù)量在上升,這表明在全球金融危機的大背景下,QFII仍然相當看好我國的資本市場,表現(xiàn)出了較高的市場參與熱情,也說明了QFII對我國未來的經(jīng)濟發(fā)展充滿了信心。但同時我們應(yīng)注意,不能因為QFII的“熱情”,而盲目加快QFII制度實施的進程,放松對QFII的監(jiān)管與限制。 通過對QFII具體投資行為的分析,我們發(fā)現(xiàn)QFII偏愛業(yè)績穩(wěn)健和關(guān)系國計民生產(chǎn)業(yè)的股票。這應(yīng)該引起我們監(jiān)管層的注意,對某些關(guān)系到我國國計民生和經(jīng)濟安全的產(chǎn)業(yè)要嚴格限制QFII的進入或限制引入QFII的比例。同時,文章指出QFII制度及其監(jiān)管在七年的發(fā)展過程中所呈現(xiàn)出的問題及存在的漏洞,如QFII租讓獲批額度和集中投資的行為,表明我們對QFII的監(jiān)管存在不完善之處... 

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 主要觀點
    1.3 研究方法
    1.4 論文框架及創(chuàng)新點
2 關(guān)于QFII 制度
    2.1 對QFII 制度的理論界定
    2.2 QFII 制度在我國臺灣地區(qū)實施的狀況
        2.2.1 臺灣實施QFII 制度的背景
        2.2.2 臺灣實施QFII 制度的過程
        2.2.3 臺灣實施QFII 制度的效果
    2.3 我國實施QFII 制度的必要性
3 目前QFII 制度在我國的發(fā)展狀況
    3.1 QFII 在我國的發(fā)展現(xiàn)狀
        3.1.1 QFII 在我國的發(fā)展規(guī)模
        3.1.2 QFII 的投資行為分析
    3.2 目前我國對QFII 的監(jiān)管現(xiàn)狀
        3.2.1 實施QFII 制度前后我國所頒布的證券業(yè)法規(guī)
        3.2.2 建立系統(tǒng)的監(jiān)管體系
        3.2.3 《辦法》中對QFII 的基本限制規(guī)定
4 目前QFII 制度及其監(jiān)管中所存在的問題
    4.1 QFII 制度在其發(fā)展過程中所顯現(xiàn)的問題
        4.1.1 QFII 租讓獲批額度現(xiàn)象
        4.1.2 QFII 的集中投資行為及所引發(fā)的“羊群效應(yīng)”
        4.1.3 托管銀行的結(jié)構(gòu)問題研究
    4.2 我國對QFII 的監(jiān)管所存在的問題
        4.2.1 對QFII 在A 股市場上持股比例的限制存在漏洞
        4.2.2 對QFII 的監(jiān)管中，證券交易所的職權(quán)過于狹小
        4.2.3 QFII 境內(nèi)證券投資的跨境監(jiān)管合作可操作性較弱
5 相關(guān)理論在完善QFII 制度及其監(jiān)管中的應(yīng)用
    5.1 國際市場上對內(nèi)幕交易界定理論的發(fā)展及其限制
    5.2 證券監(jiān)管國際合作的理論支持
6 完善QFII 制度及其監(jiān)管應(yīng)采取的措施
    6.1 完善托管行制度應(yīng)采取的措施
        6.1.1 積極發(fā)展托管行中的中資銀行
        6.1.2 建立托管銀行的連帶責任制
        6.1.3 建立托管銀行信托責任制
    6.2 對QFII 內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管建議
        6.2.1 目前我國對證券市場上內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管狀況
        6.2.2 我國對QFII 的內(nèi)幕交易行為應(yīng)采取的監(jiān)管措施
    6.3 完善證券交易所自律監(jiān)管制度的建議
    6.4 QFII 監(jiān)管制度的國際合作
        6.4.1 監(jiān)管QFII 進行國際合作的需要
        6.4.2 進行國際合作應(yīng)采取的措施
結(jié)論
參考文獻
致謝
附表
攻讀碩士期間發(fā)表的論文


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]合格境外機構(gòu)投資者投資行為的實證分析[J]. 邢學(xué)艷,曹陽.  經(jīng)濟經(jīng)緯. 2008(05)
[4]我國QFII制度的研究與思考[J]. 郭壽康,張雨澤.  海南大學(xué)學(xué)報(人文社會科學(xué)版). 2006(03)
[5]引入QFII對激活我國證券市場的再思考[J]. 葛偉.  市場論壇. 2006(01)
[6]證券市場國際化與我國QFII制度的監(jiān)管法則缺失[J]. 謝紅霞.  西南民族大學(xué)學(xué)報(人文社科版). 2005(03)
[7]國內(nèi)QFII發(fā)展現(xiàn)狀以及相關(guān)法律問題[J]. 虞磊珉.  北京工商大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2003(05)
[8]QFII對中國資本市場的影響分析與思考[J]. 聞多.  廣東財經(jīng)職業(yè)學(xué)院學(xué)報. 2003(03)
[9]QFII:臺灣與內(nèi)地制度比較[J]. 李銳 ,毛靜.  農(nóng)村金融研究. 2003(03)
[10]中資銀行如何應(yīng)對QFII制度[J]. 肖茵,李向群.  上海金融. 2003(01)



本文編號：3691209