本文在全面搜集影響股市漲跌的重要政策影響因素的基礎(chǔ)上,根據(jù)政策變量對(duì)股市的沖擊力度大小對(duì)其進(jìn)行賦值,得出政策變量曲線,并采用SPSS相關(guān)性分析工具,計(jì)算政策變量曲線與股市漲跌曲線之間的關(guān)聯(lián)度數(shù)值,同時(shí)通過(guò)格蘭杰因果檢驗(yàn)輔助驗(yàn)證政策變動(dòng)與股市變動(dòng)之間的關(guān)系。結(jié)果表明:該計(jì)量模型能夠較好地解釋政策變動(dòng)和上證指數(shù)變動(dòng)之間的關(guān)系。在正常的股票市場(chǎng)狀態(tài)下,中國(guó)證券市場(chǎng)的波動(dòng)明顯受到政策影響,兩者變化高度相關(guān)。因此,若短期經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)常出現(xiàn)非預(yù)期的頻繁變動(dòng),將增加投資風(fēng)險(xiǎn),從而加大中國(guó)股市的投資難度。 

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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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本文編號(hào)：3670985