房貸證券化是以房屋抵押貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn),依靠抵押貸款未來現(xiàn)金流作保障,通過一系列信用增級,而發(fā)行的與基礎(chǔ)資產(chǎn)相對應(yīng)的證券化產(chǎn)品。房貸證券化是資產(chǎn)證券化中發(fā)展最為迅速的品種,從整個(gè)世界范圍看,占資產(chǎn)證券化產(chǎn)品比重百分之七十以上。自1990年開始到次貸危機(jī)爆發(fā)以前,美國房貸證券化產(chǎn)品發(fā)行量平均每年增長超過40%,到2003年年底,發(fā)行總量超過3萬億美元,成為僅次于聯(lián)邦政府債券的第二大證券市場。截至危機(jī)爆發(fā)前的2005年,發(fā)行總量達(dá)到5萬億美元,占美國債券市場總額的20%以上。數(shù)據(jù)說明,房貸證券化產(chǎn)品從產(chǎn)生開始就保持快速增長的原因正是因?yàn)檫m應(yīng)了市場發(fā)展的需要：它增加了資源的流動(dòng)性,優(yōu)化了金融市場的資源配置,并為投資者提供了更多樣化的投資選擇,促進(jìn)了一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)效率的提高。這也是我國需要大力發(fā)展房貸證券化的原因。另一方面,作為一項(xiàng)金融創(chuàng)新,房貸證券化的風(fēng)險(xiǎn)性是不可忽略的。當(dāng)證券化產(chǎn)品把整個(gè)金融市場和基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用聯(lián)系到一起時(shí),風(fēng)險(xiǎn)就擴(kuò)大了。事實(shí)上,主流觀點(diǎn)也認(rèn)為07年爆發(fā)的金融危機(jī)也正是源于次級房屋抵押貸款市場信用的崩潰。房貸證券化對市場風(fēng)險(xiǎn)的改變主要通過兩種途徑達(dá)到,其一是將信用風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)化,其... 

【文章頁數(shù)】：78 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
0.導(dǎo)論
    0.1 研究背景
    0.2 研究意義
    0.3 文獻(xiàn)綜述
        0.3.1 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        0.3.2 國外研究及法律制度現(xiàn)狀
        0.3.3 評述
    0.4 研究視角與研究方法
    0.5 研究框架
    0.6 創(chuàng)新點(diǎn)與不足
1.房貸證券化法律監(jiān)管理論研究
    1.1 房貸證券化風(fēng)險(xiǎn)研究
        1.1.1 基礎(chǔ)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)
        1.1.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大
        1.1.3 真實(shí)出售與破產(chǎn)隔離
        1.1.4 風(fēng)險(xiǎn)市場化
    1.2 房貸證券化法律監(jiān)管基礎(chǔ)理論
        1.2.1 金融市場失靈
        1.2.2 金融監(jiān)管失靈
    1.3 房貸證券化的監(jiān)管思路
    1.4 房貸證券化的監(jiān)管原則
        1.4.1 合理監(jiān)管原則
        1.4.2 依法監(jiān)管原則
        1.4.3 監(jiān)管效率原則
        1.4.4 保護(hù)金融市場安全與穩(wěn)定原則
        1.4.5 自律與他律監(jiān)管相結(jié)合原則
    1.5 房貸證券化的監(jiān)管法律關(guān)系
        1.5.1 房貸證券化監(jiān)管法律關(guān)系的主體
        1.5.2 房貸證券化監(jiān)管法律關(guān)系的內(nèi)容
        1.5.3 房貸證券化監(jiān)管法律關(guān)系的客體
2.我國房貸證券化法律監(jiān)管制度分析
    2.1 我國房貸證券化監(jiān)管現(xiàn)狀
        2.1.1 現(xiàn)行監(jiān)管法規(guī)
        2.1.2 現(xiàn)行監(jiān)管體系
    2.2 現(xiàn)行房貸證券化監(jiān)管的不足
        2.2.1 監(jiān)管理念的落后
        2.2.2 監(jiān)管法律的缺失
        2.2.3 監(jiān)管框架的不適應(yīng)
        2.2.4 監(jiān)管機(jī)制的不完善
        2.2.5 監(jiān)管對象的不完善
3.國外房貸證券化法律監(jiān)管制度分析
    3.1 國外房貸證券化監(jiān)管市場的發(fā)展?fàn)顩r
        3.1.1 政府調(diào)節(jié)
        3.1.2 法律體系
        3.1.3 住房抵押貸款擔(dān)保與保險(xiǎn)機(jī)制
        3.1.4 房貸證券化產(chǎn)品的投資者
    3.2 國外房貸證券化法律監(jiān)管的特點(diǎn)
        3.2.1 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是重點(diǎn)
        3.2.2 自律監(jiān)管與政府監(jiān)管密切配合
        3.2.3 監(jiān)管雙方的合作
        3.2.4 混業(yè)監(jiān)管是趨勢
        3.2.5 強(qiáng)化信息披露監(jiān)管
4.次貸危機(jī)對于房貸證券化監(jiān)管的啟示
    4.1 次貸危機(jī)的爆發(fā)與房貸證券化監(jiān)管
        4.1.1 政府監(jiān)管的缺失
        4.1.2 政府監(jiān)管的低效率
    4.2 次貸危機(jī)對房貸證券化監(jiān)管的啟示
        4.2.1 監(jiān)管理念的修正
        4.2.2 加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)管理
        4.2.3 加強(qiáng)社會(huì)化金融風(fēng)險(xiǎn)的管理
5.善我國房貸證券化法律監(jiān)管制度的思考
    5.1 完善法律監(jiān)管理念
    5.2 轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管視角
    5.3 完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制
    5.4 完善信息披露機(jī)制
    5.5 完善市場評級體系
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
后記
致謝
在讀期間科研成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]金融危機(jī)背景下的巴塞爾新資本協(xié)議和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理[J]. 李紅俠.  新金融. 2009(01)
[2]金融危機(jī)如何檢驗(yàn)“巴塞爾新資本協(xié)議”[J]. 武劍.  中國經(jīng)濟(jì)周刊. 2008(48)
[3]次貸危機(jī)的成因、影響及對金融監(jiān)管的啟示[J]. 葛奇.  國際金融研究. 2008(11)
[4]完善企業(yè)債券信用評級制度的探討[J]. 徐道宣,石璋銘.  財(cái)會(huì)月刊. 2008(30)
[5]從銀行監(jiān)管的視角看美國的次級債危機(jī)[J]. 鄒朋飛.  特區(qū)經(jīng)濟(jì). 2008(10)
[6]從動(dòng)因角度分析我國信貸資產(chǎn)證券化問題[J]. 蘇津.  財(cái)會(huì)研究. 2008(18)
[7]從次貸危機(jī)看監(jiān)管體制改革[J]. 沈炳熙.  中國貨幣市場. 2008(08)
[8]由次貸危機(jī)引發(fā)的金融監(jiān)管理念創(chuàng)新[J]. 張健華.  中國新時(shí)代. 2008(08)
[9]CDO對美國次貸危機(jī)影響分析[J]. 史健忠.  上海財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2008(03)
[10]新巴塞爾協(xié)議對資產(chǎn)證券化的影響[J]. 李偉,王濤.  西南金融. 2008(03)

博士論文
[1]資產(chǎn)證券化的法律制度研究[D]. 張澤平.華東政法大學(xué) 2007
[2]銀行資產(chǎn)證券化法律問題研究[D]. 管曉峰.中國政法大學(xué) 2006

碩士論文
[1]資產(chǎn)證券化監(jiān)管法律問題研究[D]. 王力.西南政法大學(xué) 2009
[2]資產(chǎn)證券化政府監(jiān)管問題研究[D]. 周立.蘇州大學(xué) 2007
[3]資產(chǎn)證券化中特殊目的載體的法律研究[D]. 陳瑋芳.對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2005
[4]我國資產(chǎn)證券化中特殊目的機(jī)構(gòu)的法律問題研究[D]. 趙玉.中國政法大學(xué) 2004
[5]論資產(chǎn)證券化的法律監(jiān)管[D]. 韋俊虹.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2004



本文編號：3665346