發(fā)布時間：2022-07-15 17:07

　　我國證券投資基金業(yè)伴隨著我國證券市場的發(fā)展而誕生,從1985年以“中國東方基金”的推出為標(biāo)志,已經(jīng)走過了二十個春秋。隨著中國證券市場的發(fā)展,基金業(yè)也逐步從老基金時代、封閉式基金發(fā)展階段發(fā)展到了現(xiàn)今的開放式基金發(fā)展階段。近幾年中基金業(yè)在國家政策的支持下獲得了快速的發(fā)展,尤其是近幾年發(fā)展速度更是驚人。雖然基金業(yè)無論從規(guī)模還是從品種創(chuàng)新上看,近些年都獲得了快速的發(fā)展。但從近些年中從市場中時而不時所暴露出的問題仍使我們感到基金治理仍然是在基金業(yè)的發(fā)展道路上不可回避的問題。應(yīng)該說我國對于基金治理是相當(dāng)重視的,從 1997 年之前不規(guī)范的老基金,到從 1997 年《證券投資基金管理暫行辦法》出臺后出現(xiàn)的新基金,再到 2002 年至如今的以開放式基金為主的快速發(fā)展,都是我國在基金業(yè)發(fā)展道路上不斷探索的表現(xiàn)。尤其 2004 年的《基金法》及相關(guān)細(xì)則的出臺后從法律層面上對基金業(yè)的發(fā)展與治理奠定了制度保障。另外,我國在微觀層面也在對基金治理方面進(jìn)行了不斷的探索與有益的嘗試,如在基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的安排方面從過去的一股獨(dú)大到現(xiàn)在的以均分股份為主;董事會中建立獨(dú)立董事的法規(guī)規(guī)定;公司構(gòu)架中督察員的設(shè)置;《證... 

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
前言
第一章 基金契約的特性與治理問題的提出
    第一節(jié) 基金契約的特性
        一、基金契約特性
        二、基金契約特性的由來及其對基金契約效率的影響
    第二節(jié) 基金治理問題的提出
        一、企業(yè)的含義及治理問題的產(chǎn)生
        二、非對稱信息及其在基金業(yè)中的表現(xiàn)
        三、基金契約特性對治理問題帶來的影響
第二章 證券投資基金治理含義及中國證券投資基金治理現(xiàn)狀
    第一節(jié) 公司治理理論簡介
    第二節(jié) 證券投資基金治理的含義
        一、證券投資基金治理結(jié)構(gòu)的基本框架
        二、證券投資基金治理的含義
    第三節(jié) 中國證券投資基金治理的現(xiàn)狀
        一、基金關(guān)系的相關(guān)利益主體
        二、各主體之間的相互關(guān)系
第三章 中國證券投資基金治理存在的問題
    第一節(jié) 基金持有人不能有效的發(fā)揮監(jiān)督作用
    第二節(jié) 基金托管人監(jiān)督的軟弱性
    第三節(jié) 發(fā)起人與管理人重疊問題嚴(yán)重
    第四節(jié) 基金管理人的自律問題
        一、基金公司中獨(dú)立董事制度的定位偏差
        二、基金管理人偏離基金持有人利益
        三、基金管理公司的壟斷地位和內(nèi)部控制的薄弱
    第五節(jié) 基金中激勵機(jī)制的缺失
    第六節(jié) 基金中聲譽(yù)機(jī)制的缺失
        一、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對聲譽(yù)機(jī)制建立的影響
        二、時間視野和公司規(guī)模對聲譽(yù)機(jī)制建立的影響
        三、政策管制對聲譽(yù)機(jī)制建立的影響
第四章 改善我國證券投資基金內(nèi)部治理的思考
    第一節(jié) 基于目前現(xiàn)狀的一些優(yōu)化措施
        一、在法律上明確相關(guān)當(dāng)事人之間的法律關(guān)系
        二、強(qiáng)化持有人大會在基金治理中的監(jiān)督作用
        三、適當(dāng)放寬基金管理公司的設(shè)立條件、降低基金托管人的參與門檻，建立退出機(jī)制，增加基金管理公司及托管公司的市場壓力
        四、基金管理公司高管和基金經(jīng)理應(yīng)持有一定股份或基金單位
        五、探索有效的基金管理人激勵制度
    第二節(jié) 對信托型基金治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化
        一、以受托委員會為核心的治理安排
        二、在契約型基金組織體系中引入董事會的模式
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號：3662481