分形理論為我們認(rèn)識(shí)復(fù)雜性、非線性提供了重要的理論基礎(chǔ)。分形理論是非線性方法的一種,發(fā)展至今不過(guò)幾十年的時(shí)間,由于它能有效地解釋自然和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中許多極其復(fù)雜多變的問(wèn)題,因此它已成為非線性資本市場(chǎng)理論的有力分析工具。本文就是利用分形理論中的R/S分析法對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)作實(shí)證研究,以揭示我國(guó)股市的分形特征。分形概念也為我們提供了描述的復(fù)雜性事物和過(guò)程思考方法。R/S分析法為我們提供了描述的復(fù)雜性事物和過(guò)程的一種方法。本文先是簡(jiǎn)單地闡述復(fù)雜性的一些基本特征和復(fù)雜性理論的概述,詳細(xì)地介紹復(fù)雜性理論的一種——分形理論,分形概述,分維內(nèi)涵,R/S分析法等。接著回顧了資本市場(chǎng)理論,有效市場(chǎng)理論、分形市場(chǎng)理論及它們之間的比較,在第四章自編寫SAS程序進(jìn)行實(shí)證分析——平穩(wěn)性檢驗(yàn)、分布特征的檢驗(yàn)、分形檢驗(yàn)。我們發(fā)現(xiàn),中國(guó)指數(shù)序列的收益序列表現(xiàn)出分形,非線性等復(fù)雜特征。股市實(shí)際是一個(gè)非線性的復(fù)雜系統(tǒng),由此我們引入了新的非線性范式,即復(fù)雜性理論來(lái)考察資本市場(chǎng)。我們用重標(biāo)極差分析R/S方法計(jì)算的兩市的分形維指數(shù),證明了中國(guó)股市的分形特征。因此,我們得出結(jié)論:無(wú)論是綜合指數(shù)、行業(yè)指數(shù)還是個(gè)股,還是不同的時(shí)間增量上,在... 

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
前言
第一章 資本市場(chǎng)復(fù)雜性理論簡(jiǎn)介
    第一節(jié) 復(fù)雜性概述
    第二節(jié) 復(fù)雜性理論概述
第二章 分形理論的基本原理
    第一節(jié) 分形概述
    第二節(jié) 分維內(nèi)涵
    第三節(jié) R/S 分析方法
第三章 資本市場(chǎng)理論
    第一節(jié) 有效市場(chǎng)理論（EMH）
    第二節(jié) 分形市場(chǎng)理論（FMH）
    第三節(jié) 有效市場(chǎng)理論與分形市場(chǎng)理論比較
第四章 實(shí)證分析
    第一節(jié) 時(shí)間序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)
    第二節(jié) 時(shí)間序列分布特征的檢驗(yàn)
    第三節(jié) 分形檢驗(yàn)
    第四節(jié) 結(jié)論
第五章 總結(jié)及討論
    一、全文總結(jié)
    二、資本市場(chǎng)復(fù)雜性研究展望及討論
附錄
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3611207