分形理論為我們認(rèn)識復(fù)雜性、非線性提供了重要的理論基礎(chǔ)。分形理論是非線性方法的一種,發(fā)展至今不過幾十年的時間,由于它能有效地解釋自然和經(jīng)濟現(xiàn)象中許多極其復(fù)雜多變的問題,因此它已成為非線性資本市場理論的有力分析工具。本文就是利用分形理論中的R/S分析法對我國股票市場作實證研究,以揭示我國股市的分形特征。分形概念也為我們提供了描述的復(fù)雜性事物和過程思考方法。R/S分析法為我們提供了描述的復(fù)雜性事物和過程的一種方法。本文先是簡單地闡述復(fù)雜性的一些基本特征和復(fù)雜性理論的概述,詳細地介紹復(fù)雜性理論的一種——分形理論,分形概述,分維內(nèi)涵,R/S分析法等。接著回顧了資本市場理論,有效市場理論、分形市場理論及它們之間的比較,在第四章自編寫SAS程序進行實證分析——平穩(wěn)性檢驗、分布特征的檢驗、分形檢驗。我們發(fā)現(xiàn),中國指數(shù)序列的收益序列表現(xiàn)出分形,非線性等復(fù)雜特征。股市實際是一個非線性的復(fù)雜系統(tǒng),由此我們引入了新的非線性范式,即復(fù)雜性理論來考察資本市場。我們用重標(biāo)極差分析R/S方法計算的兩市的分形維指數(shù),證明了中國股市的分形特征。因此,我們得出結(jié)論:無論是綜合指數(shù)、行業(yè)指數(shù)還是個股,還是不同的時間增量上,在... 

【文章來源】：廈門大學(xué)福建省211工程院校985工程院校教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
前言
第一章 資本市場復(fù)雜性理論簡介
    第一節(jié) 復(fù)雜性概述
    第二節(jié) 復(fù)雜性理論概述
第二章 分形理論的基本原理
    第一節(jié) 分形概述
    第二節(jié) 分維內(nèi)涵
    第三節(jié) R/S 分析方法
第三章 資本市場理論
    第一節(jié) 有效市場理論（EMH）
    第二節(jié) 分形市場理論（FMH）
    第三節(jié) 有效市場理論與分形市場理論比較
第四章 實證分析
    第一節(jié) 時間序列平穩(wěn)性檢驗
    第二節(jié) 時間序列分布特征的檢驗
    第三節(jié) 分形檢驗
    第四節(jié) 結(jié)論
第五章 總結(jié)及討論
    一、全文總結(jié)
    二、資本市場復(fù)雜性研究展望及討論
附錄
參考文獻
后記


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]我國資本市場分形特性研究[J]. 郁俊莉.  中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報. 2005(03)
[4]R/S和修正R/S方法的實證分析[J]. 楊慶,秦偉良.  統(tǒng)計與決策. 2003(11)
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[6]資本市場復(fù)雜性分析[J]. 陸善勇.  經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理. 2003(05)
[7]深圳證券市場有效性的統(tǒng)計檢驗[J]. 許滌龍,呂忠偉.  數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究. 2003(06)
[8]論資本市場的復(fù)雜性及其發(fā)展方向[J]. 伍海華,張嗣瀛.  青島大學(xué)學(xué)報(工程技術(shù)版). 2003(01)
[9]關(guān)于復(fù)雜性研究[J]. 于景元,劉毅.  中外管理導(dǎo)報. 2002(09)
[10]分形市場假說在滬深股票市場中的實證研究[J]. 楊一文,劉貴忠.  當(dāng)代經(jīng)濟科學(xué). 2002(01)



本文編號：3611207