金融市場(chǎng)中相關(guān)性的分析很多,但是大多數(shù)的相關(guān)性分析都是采用線性的相關(guān)系數(shù),可是并不是所有的相關(guān)結(jié)構(gòu)都是線性的,可能存在非正態(tài),非對(duì)稱的特點(diǎn),Copula函數(shù)用于金融市場(chǎng)間的相關(guān)性分析具有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì),可以直接對(duì)相關(guān)結(jié)構(gòu)建模,可以描述到非正態(tài),非對(duì)稱分布的尾部信息,這對(duì)相關(guān)結(jié)構(gòu)的描述具有很大的現(xiàn)實(shí)意義。本文開始介紹了Copula函數(shù)的一些基本種類和相關(guān)性質(zhì),之后研究了一些主要的相關(guān)性分析的主要方法,在進(jìn)行相關(guān)性分析時(shí),用Copula函數(shù)代替了用皮爾遜（Pearson）相關(guān)系數(shù)來描述相關(guān)性,Copula的類型很多,最主要的兩類是橢球Copula和Archimedean Copula。各類又包含許多參數(shù)族,各族有不同的特點(diǎn),能描述不同的相關(guān)性。其中的Gumbel Copula上尾具有相關(guān)性,下尾是漸近獨(dú)立的,能較好描述牛市期間資產(chǎn)間的相關(guān)性,但不能描述熊市期間資產(chǎn)間的相關(guān)性;Clayton Copula與Gumbel Copula相反,下尾具有相關(guān)性,上尾是漸近獨(dú)立的;Frank Copula具有“對(duì)稱”的相關(guān)結(jié)構(gòu)。另外選擇了一個(gè)更優(yōu)的方法進(jìn)行最優(yōu)Copula函數(shù)選擇及參數(shù)估計(jì)。本文用基于核... 

【文章來源】：武漢理工大學(xué)湖北省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：54 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究的目的和意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 本文研究?jī)?nèi)容
    1.4 本章小結(jié)
第2章 COPULA介紹
    2.1 Copula函數(shù)的定義和基本性質(zhì)定理
        2.1.1 Copula函數(shù)的定義
        2.1.2 Sklar定理
        2.1.3 嚴(yán)格單調(diào)變換下的不變性
    2.2 Copula的種類
        2.2.1 橢球類Copulas
        2.2.2 Archimedean Copulas
    2.3 Copula的選擇
    2.4 本章小結(jié)
第3章 常見的相關(guān)性度量
    3.1 Pearson相關(guān)定義及缺陷
    3.2 其他相關(guān)性度量
        3.2.1 秩相關(guān)系數(shù)
        3.2.2 Kendall τ
        3.2.3 Spearman ρ
        3.2.4 Gini γ
        3.2.5 尾部相關(guān)度量
    3.3 本章小結(jié)
第4章 COPULA參數(shù)的估計(jì)方法和最優(yōu)COPULA的選擇
    4.1 Copula參數(shù)估計(jì)方法
        4.1.1 Parzen的核密度估計(jì)法
        4.1.2 基于核密度的Copula參數(shù)估計(jì)
    4.2 最優(yōu)Copula函數(shù)的選擇
        4.2.1 K-S分布擬合優(yōu)度檢驗(yàn)方法
        4.2.2 最小方差檢驗(yàn)方法
    4.3 本章小結(jié)
第5章 股票收益率相關(guān)結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析
    5.1 正態(tài)性檢驗(yàn)及相關(guān)性分析
    5.2 估計(jì)序列的選擇及其參數(shù)的估計(jì)
    5.3 最優(yōu)Copula的選擇
        5.3.1 尋找最佳Copula
        5.3.2 K-S擬合優(yōu)度檢驗(yàn)
        5.3.3 最小方差檢驗(yàn)方法
        5.3.4 Copula方法的適合性
    5.4 尾部相關(guān)性研究
    5.5 本章小結(jié)
第6章 總結(jié)及展望
    6.1 總結(jié)
    6.2 展望
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表論文及參加科研項(xiàng)目情況


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[5]Copula函數(shù)度量風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的Monte Carlo模擬[J]. 陳守東,胡錚洋,孔繁利.  吉林大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)報(bào). 2006(02)
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[7]一種確定最優(yōu)Copula的方法及應(yīng)用[J]. 單國(guó)莉,陳東峰.  山東大學(xué)學(xué)報(bào)(理學(xué)版). 2005(04)
[8]國(guó)內(nèi)外股票市場(chǎng)相關(guān)性的Copula分析[J]. 司繼文,蒙堅(jiān)玲,龔樸.  華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2005(01)
[9]金融市場(chǎng)相關(guān)程度與相關(guān)模式的研究[J]. 韋艷華,張世英,郭焱.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2004(04)
[10]金融市場(chǎng)的相關(guān)性分析——Copula-GARCH模型及其應(yīng)用[J]. 韋艷華,張世英.  系統(tǒng)工程. 2004(04)



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