發(fā)布時間：2022-01-06 11:05

　　投資組合性能評價（Performance Evaluation of Portfolio）的關(guān)鍵是對投資組合的期望回報率以及風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確的評價與分析。目前，在考慮回報率與風(fēng)險的條件下，投資組合性能評價指數(shù)主要有：基于均值-方差標(biāo)準(zhǔn)和資本資產(chǎn)定價模型的單一指數(shù)法（包括Treynor比率、Sharpe比率、Jensen指數(shù)）；風(fēng)險回報率細(xì)分法；信息比率；同風(fēng)險調(diào)整比較回報率法（包括M-2指數(shù)和M-3指數(shù)）；衰減度；動態(tài)調(diào)整法；基于“下側(cè)風(fēng)險”的評價指數(shù)等（后文統(tǒng)稱上述指數(shù)為傳統(tǒng)指數(shù)）。傳統(tǒng)指數(shù)能從不同的角度對投資組合的性能進(jìn)行評價，為廣大投資者所廣泛接受和采用，但仍有幾個問題沒有得到很好地解決，如：資本資產(chǎn)定價模型的有效性問題、參考投資組合的選取問題、無風(fēng)險利率測定問題、使用歷史數(shù)據(jù)的不足問題、如何區(qū)分投資組合管理者的技能與運氣問題等。 文章在研究證券投資組合管理理論和投資組合性能評價傳統(tǒng)指數(shù)的基礎(chǔ)上，選取均值-方差有效前沿上的有效投資組合為參考投資組合，研究了基于均值-方差有效前沿的投資組合性能評價相對指數(shù)、距離指數(shù)和效用指數(shù)；并運用多目標(biāo)決策分析方法研究了投資組合性能評價指數(shù)；探... 

【文章來源】：國防科技大學(xué)湖南省 211工程院校 985工程院校

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 導(dǎo)論
    1.1 課題研究的背景及意義
    1.2 課題研究的內(nèi)容
    1.3 課題研究的技術(shù)路線
    1.4 課題研究的創(chuàng)新工作
第二章 證券投資組合管理理論綜述
    2.1 馬科維茨均值-方差模型
    2.2 資本資產(chǎn)定價模型
    2.3 套利定價模型
    2.4 本章小結(jié)
第三章 證券投資組合性能評價研究綜述
    3.1 單一指數(shù)法
    3.2 風(fēng)險回報率細(xì)分法
    3.3 信息比率
    3.4 同風(fēng)險調(diào)整比較回報率法
    3.5 衰減度
    3.6 其它評價指數(shù)
    3.7 存在的問題
第四章 基于均值-方差有效前沿的投資組合性能評價相對指數(shù)
    4.1 馬科維茨均值-方差模型求解
    4.2 基于均值-方差有效前沿的投資組合性能評價相對指數(shù)
    4.3 基于均值-方差有效前沿的投資組合性能評價相對指數(shù)算法
    4.4 本章結(jié)論
第五章 基于均值-方差有效前沿的投資組合性能評價距離指數(shù)
    5.1 基于均值-方差有效前沿的投資組合性能評價距離指數(shù)
    5.2 基于均值-方差有效前沿的投資組合性能評價距離指數(shù)算法
    5.3 本章結(jié)論
第六章 基于均值-方差有效前沿的投資組合性能評價效用指數(shù)
    6.1 投資效用函數(shù)
    6.2 基于均值-方差有效前沿的投資組合性能評價效用指數(shù)
    6.3 基于均值-方差有效前沿的投資組合性能評價效用指數(shù)算法
    6.4 本章結(jié)論
第七章 證券投資組合性能評價指數(shù)線性分配法決策分析
    7.1 投資組合性能評價指數(shù)的規(guī)范化
    7.2 投資組合性能評價指數(shù)線性分配法決策分析
    7.3 案例分析及結(jié)論
第八章 證券投資基金性能評價
    8.1 統(tǒng)一指數(shù)
    8.2 證券投資基金性能評價
    8.3 證券投資基金投資組合性能評價
第九章 結(jié)論
致謝
參考文獻(xiàn)
作者在攻讀碩士期間發(fā)表的主要論文


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]不相關(guān)證券組合有效集的解析表示及動態(tài)分析[J]. 張衛(wèi)國,謝建勇,聶贊坎.  系統(tǒng)工程. 2002(01)
[2]證券組合投資績效評價綜述[J]. 陳收,楊寬,吳啟芳.  系統(tǒng)工程. 2001(06)
[3]風(fēng)險調(diào)整的投資組合績效測度指標(biāo)綜合評價[J]. 王慶石,肖俊喜.  世界經(jīng)濟(jì). 2001(10)
[4]確定投資組合權(quán)重的MC2線性規(guī)劃方法[J]. 周宗放,唐小我.  管理工程學(xué)報. 2001(04)
[5]有效市場投資組合的識別與確定[J]. 屠新曙.  中國管理科學(xué). 2001(05)
[6]投資基金績效評估方法的比較與實證研究[J]. 史代敏.  西南民族學(xué)院學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版). 2001(10)
[7]證券組合模型系數(shù)的二次規(guī)劃求解[J]. 何朝林,王旭.  安徽機(jī)電學(xué)院學(xué)報. 2001(02)
[8]一種求解帶交易費的證券組合選擇問題的線性規(guī)劃方法[J]. 楊豐梅.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2001(06)
[9]證券投資基金業(yè)績評價方法述評[J]. 任達(dá),張維.  北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2001(02)
[10]證券投資組合資產(chǎn)的選擇模型研究[J]. 陳景莊.  甘肅廣播電視大學(xué)學(xué)報. 2001(02)



本文編號：3572336