隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和全球化程度的加深,金融市場(chǎng)和金融資產(chǎn)間的相關(guān)關(guān)系越來(lái)越復(fù)雜,呈現(xiàn)非線性、非對(duì)稱性和尾部相關(guān)的相關(guān)模式等,基于線性相關(guān)系數(shù)的分析方法已經(jīng)不能準(zhǔn)確反映金融市場(chǎng)的相關(guān)信息。Sklar的Copula理論認(rèn)為隨機(jī)變量間相關(guān)性的信息可以由Copula函數(shù)完全刻畫(huà),可用于描述金融市場(chǎng)間的相關(guān)模式,本文用基于Copula函數(shù)的方法研究金融市場(chǎng)、金融資產(chǎn)間的相關(guān)程度和相關(guān)模式,探討了關(guān)于Copula函數(shù)的一些理論問(wèn)題以及Copula函數(shù)在分析金融市場(chǎng)相關(guān)性的應(yīng)用性研究等問(wèn)題,尤其是在股指期貨套利中的應(yīng)用問(wèn)題。本文第二章詳細(xì)介紹了Copula函數(shù)的定義、基本性質(zhì)及相關(guān)定理,分析了一些常用Copula,尤其是阿基米德族Copula函數(shù)在描述相關(guān)結(jié)構(gòu)方面的特點(diǎn),認(rèn)為可以將金融市場(chǎng)的相關(guān)性分析分為相關(guān)程度和相關(guān)模式兩部分進(jìn)行,不同的Copula函數(shù)可以描述不同的相關(guān)模式。對(duì)由Copula函數(shù)導(dǎo)出的一些相關(guān)性度量指標(biāo)進(jìn)行深入的分析,它們能捕捉到非線性相關(guān)關(guān)系和尾部相關(guān)關(guān)系�？偨Y(jié)了常用的幾種風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性度量指標(biāo),并進(jìn)行優(yōu)劣比較,認(rèn)為基于Copula的Kendall’sτ和Spearman’sρ... 

【文章來(lái)源】：廈門(mén)大學(xué)福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：56 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 選題的背景
    1.2 問(wèn)題的提出
    1.3 文獻(xiàn)回顧
    1.4 論文框架及思路創(chuàng)新
第二章 Copula理論與金融分析
    2.1 Copula理論簡(jiǎn)介
    2.2 Copula的分類(lèi)
    2.3 Copula在金融分析中的應(yīng)用
    2.4 相關(guān)性度量
    2.5 各種相關(guān)性度量方法的優(yōu)劣比較
第三章 Copula理論實(shí)證的方法設(shè)計(jì)
    3.1 構(gòu)建現(xiàn)貨組合
    3.2 邊際分布擬合(t-Garch(1,1)模型)
    3.3 Copula函數(shù)的選擇
    3.4 相關(guān)性檢驗(yàn)
第四章 Copula在股指期貨套利中的應(yīng)用
    4.1 數(shù)據(jù)說(shuō)明
    4.2 邊際分布擬合的實(shí)證檢驗(yàn)
    4.3 Copula函數(shù)擬合聯(lián)合分布的實(shí)證分析
第五章 總結(jié)
參考文獻(xiàn)
附件
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]多元Copula-GARCH模型及其在金融風(fēng)險(xiǎn)分析上的應(yīng)用[J]. 韋艷華,張世英.  數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理. 2007(03)
[2]三種Copula-VaR計(jì)算方法與傳統(tǒng)VaR方法的比較[J]. 柏滿迎,孫祿杰.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2007(02)
[3]Copula度量投資組合VaR的應(yīng)用研究[J]. 孔繁利,段素芬,華志強(qiáng).  內(nèi)蒙古民族大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2006(06)
[4]基于Copula方法的條件VaR估計(jì)[J]. 葉五一,繆柏其,吳振翔.  中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào). 2006(09)
[5]金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)相關(guān)結(jié)構(gòu)的研究[J]. 韋艷華,張世英.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2006(03)
[6]上證指數(shù)和恒生指數(shù)的copula尾部相關(guān)性分析[J]. 李?lèi)?程希駿.  系統(tǒng)工程. 2006(05)
[7]Copula函數(shù)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究——以上證A股與B股的相關(guān)結(jié)構(gòu)分析為例[J]. 曾健,陳俊芳.  當(dāng)代財(cái)經(jīng). 2005(02)
[8]金融市場(chǎng)相關(guān)程度與相關(guān)模式的研究[J]. 韋艷華,張世英,郭焱.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2004(04)
[9]金融市場(chǎng)的相關(guān)性分析——Copula-GARCH模型及其應(yīng)用[J]. 韋艷華,張世英.  系統(tǒng)工程. 2004(04)
[10]改進(jìn)Copula對(duì)數(shù)據(jù)擬合的方法[J]. 史道濟(jì),姚慶祝.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2004(04)



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