本文討論了連續(xù)型美式分期付款看跌期權(quán).一方面,期權(quán)持有人擁有美式看跌期權(quán)的權(quán)利:在到期日之前實施合同以敲定價格賣出股票;另一方面,期權(quán)持有人擁有分期付款期權(quán)的權(quán)利:分期支付期權(quán)金以保證合同有效,也可以隨時停止給付期權(quán)金以終止合同.因此,期權(quán)持有人在交易期間可行使的權(quán)利有三種:繼續(xù)持有,實施合同或終止合同.這種期權(quán)的定價模型可表示為拋物型變分不等式,它同時是一個自由邊界問題.該問題解的存在唯一性可利用懲罰函數(shù)法和常規(guī)的偏微分方程方法進(jìn)行求解證明.不同于標(biāo)準(zhǔn)美式看跌期權(quán),不管有沒有分紅,連續(xù)型美式分期付款看跌期權(quán)均有兩條自由邊界.本文將集中討論該期權(quán)自由邊界的性質(zhì),如單調(diào)性、正則性以及自由邊界的位置. 

【文章來源】：華東師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2019,(03)北大核心CSCD

【文章頁數(shù)】：12 頁

【文章目錄】：
0 引言
1 期權(quán)定價的數(shù)學(xué)模型
2 自由邊界的性質(zhì)
3 穩(wěn)態(tài)問題



本文編號：3508949