中國(guó)股票市場(chǎng)始于1990年,至今已走過(guò)了十八個(gè)年頭,經(jīng)歷了從小到大,從幼稚到成熟,從封閉到開(kāi)放的發(fā)展歷程。雖然起步很晚,但是迄今為止已成為全球發(fā)展最為迅速的新興股票市場(chǎng)。根據(jù)我國(guó)證監(jiān)會(huì)提供的最新數(shù)據(jù)顯示：截至2008年9月底,深滬兩市上市公司已達(dá)1571家,開(kāi)戶股民已經(jīng)達(dá)到1.3億,截至2008年10月底股市市值已超過(guò)30萬(wàn)億元,證券化率為120%,市值規(guī)模居世界第四位。這些數(shù)據(jù)顯示了我國(guó)證券市場(chǎng)的快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。但是我國(guó)證券市場(chǎng)畢竟是個(gè)新興的股票市場(chǎng),不可避免的有投機(jī)性強(qiáng)、波動(dòng)性大、管理不完善等種種缺陷,導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)比較大,非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)很大,引起了學(xué)術(shù)界和投資界的高度關(guān)注。學(xué)術(shù)界曾將Markowitz以來(lái)發(fā)展的各種現(xiàn)代投資組合理論運(yùn)用于我國(guó)證券市場(chǎng)的研究,希望探索證券市場(chǎng)健康發(fā)展的道路。由于我國(guó)早期的證券市場(chǎng)效率較低,限制了投資組合理論在我國(guó)的應(yīng)用。但是隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷完善,使得投資組合逐漸成為主流,現(xiàn)在大多數(shù)機(jī)構(gòu)投資者都選擇分散化的投資組合來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。本文選取上海證券市場(chǎng)上證180指數(shù)中有代表性的30只股票,通過(guò)投資組合計(jì)算不同股票數(shù)量的平均總風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)線性回歸方程確定系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)... 

【文章來(lái)源】：河北大學(xué)河北省

【文章頁(yè)數(shù)】：74 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

種規(guī)模股票下非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)比重從以上可以看出，以上每個(gè)時(shí)期，當(dāng)選取一只股票時(shí)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)占總風(fēng)險(xiǎn)的比重


本文編號(hào)：3420170