證券融資交易作為證券信用交易的一種,是海外證券市場普遍實(shí)施的一種成熟的交易制度,是證券市場基本職能發(fā)揮作用的重要基礎(chǔ)。融資交易機(jī)制具有提高市場流動性、緩沖市場波動、發(fā)現(xiàn)市場合理價(jià)格和為機(jī)構(gòu)創(chuàng)造盈利的積極效應(yīng),是完善證券市場機(jī)制,促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新,優(yōu)化金融市場資源配置的重要手段和途徑。引入融資交易對我國證券市場乃至整個(gè)金融市場的發(fā)展有著重要的戰(zhàn)略意義。但是,在證券市場的發(fā)展歷程中,由于我國法律法規(guī)嚴(yán)禁證券公司為投資者的股票交易進(jìn)行融資,在強(qiáng)大的利益驅(qū)動下,券商仍然大都暗地里向投資者進(jìn)行非法融資,不僅導(dǎo)致了券商之間的惡性競爭,也由此給券商帶來過不少的風(fēng)險(xiǎn)與損失,對證券市場也造成巨大的震蕩。融資交易制度的推出將以前的地下信用模式走向公開化、制度化,從制度上規(guī)范了違規(guī)行為,也避免了一些風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。但是,由于融資交易本身的特性,以及我國信用體系不健全、資本市場不成熟,因此,風(fēng)險(xiǎn)控制必須放在首要位置來考慮。本文通過對國外成熟市場融資交易制度運(yùn)作機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制的研究,嘗試通過借鑒和參考成熟交易制度,結(jié)合我國證券市場發(fā)展不完善、投資者不成熟、市場契約意識不強(qiáng)的特點(diǎn),提出了適合于我國國情的融資交易實(shí)施思... 

【文章來源】：上海交通大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
前言
第一章 導(dǎo)論
    1.1 證券融資交易概述
        1.1.1 證券融資交易概念及特征
        1.1.2 證券融資交易的淵源
        1.1.3 證券融資交易的積極作用
        1.1.4 證券融資交易的風(fēng)險(xiǎn)分析
    1.2 研究證券融資交易制度的意義
        1.2.1 順應(yīng)我國證券市場發(fā)展創(chuàng)新的需要
        1.2.2 規(guī)范我國證券融資交易活動的需要
        1.2.3 實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制、穩(wěn)定金融市場的需要
    本章小結(jié)
第二章 我國證券融資交易的現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)分析
    2.1 我國違規(guī)融資交易的主要操作手法
        2.1.1 證券公司向客戶提供的融資交易
        2.1.2 證券公司自身的非法融資
    2.2 違規(guī)融資交易引發(fā)的問題
    2.3 違規(guī)融資交易的風(fēng)險(xiǎn)失控點(diǎn)分析
    本章小結(jié)
第三章 海外成熟證券市場融資交易制度概覽與風(fēng)險(xiǎn)控制分析
    3.1 美國的證券融資交易制度
        3.1.1 美國證券融資交易制度的演進(jìn)
        3.1.2 融資交易的模式與運(yùn)作機(jī)制
        3.1.3 融資交易的風(fēng)險(xiǎn)控制
    3.2 日本的證券融資交易制度
        3.2.1 日本證券融資交易制度的演進(jìn)
        3.2.2 融資交易的模式與運(yùn)作機(jī)制
        3.2.3 融資交易的風(fēng)險(xiǎn)控制
    3.3 臺灣的證券融資交易制度
        3.3.1 臺灣證券融資交易制度的演進(jìn)
        3.3.2 融資交易的模式與運(yùn)作機(jī)制
        3.3.3 融資交易的風(fēng)險(xiǎn)控制
    3.4 香港的證券融資交易制度
        3.4.1 香港證券融資交易制度的演進(jìn)
        3.4.2 融資交易的模式與運(yùn)作機(jī)制
        3.4.3 融資交易的風(fēng)險(xiǎn)控制
    本章小結(jié)
第四章 我國證券融資交易的制度設(shè)計(jì)
    4.1 我國開展證券融資交易的總體構(gòu)想
        4.1.1 實(shí)行整體設(shè)計(jì)、分步實(shí)施的總體思路
        4.1.2 分步實(shí)施的具體步驟
    4.2 我國證券融資交易的制度設(shè)計(jì)
        4.2.1 選擇適合的證券融資交易運(yùn)作模式
        4.2.2 我國融資交易風(fēng)險(xiǎn)控制體系
    本章小結(jié)
第五章 我國證券融資交易制度下券商風(fēng)險(xiǎn)控制探究
    5.1 融資交易制度下券商風(fēng)險(xiǎn)控制的總體設(shè)計(jì)
        5.1.1 建立與融資制度相匹配的資質(zhì)
        5.1.2 風(fēng)控機(jī)制與內(nèi)控制度的建立與完善
    5.2 實(shí)例分析：A 證券公司融資交易風(fēng)險(xiǎn)控制流程設(shè)計(jì)
        5.2.1 內(nèi)部機(jī)構(gòu)的設(shè)置
        5.2.2 客戶資質(zhì)的審核
        5.2.3 信用帳戶的開立
        5.2.4 保證金比例管理
        5.2.5 利率的確定
        5.2.6 帳戶的風(fēng)險(xiǎn)控制
        5.2.7 補(bǔ)倉與平倉的技術(shù)處理
        5.2.8 業(yè)務(wù)報(bào)告制度
        5.2.9 投資者教育
    本章小結(jié)
結(jié)束語
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文目錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[5]我國證券市場引入信用交易機(jī)制研究[J]. 黎元奎.  湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào). 2003(04)
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碩士論文
[1]我國證券市場引入信用交易制度研究[D]. 金慶新.首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2006



本文編號：3396193