日歷效應(yīng)是指證券市場出現(xiàn)的在某一特定時(shí)間進(jìn)行交易可以獲得超額收益率的現(xiàn)象，它的表現(xiàn)形式主要有星期效應(yīng)和月份效應(yīng)。 本文采用上海股票市場綜合指數(shù)收益率作為樣本數(shù)據(jù)，對(duì)中國股票市場是否存在星期效應(yīng)和月份效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證研究，同時(shí)，為了進(jìn)一步研究近年來星期效應(yīng)和月份效應(yīng)是否發(fā)生逆轉(zhuǎn)以及股票市場漲跌行情下的效應(yīng)，本文在對(duì)所有樣本研究的基礎(chǔ)上，以股票綜合指數(shù)收盤價(jià)的行情走勢作為分段依據(jù)，分段研究了不同時(shí)期星期效應(yīng)和月份效應(yīng)的表現(xiàn)形式，考察中國股票市場的星期效應(yīng)和月份效應(yīng)是否發(fā)生逆轉(zhuǎn)。研究表明，中國股票市場總體上存在周末效應(yīng)和五月效應(yīng)，近年來周末效應(yīng)和五月效應(yīng)發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。因此，本文認(rèn)為，中國股票市場的有效性得到提高，但尚未真正達(dá)到弱式有效階段。 日歷效應(yīng)的存在揭示了我國股票市場在信息披露制度和市場參與者行為等方面還不夠成熟和完善，針對(duì)這些問題，本文提出了提高我國股票市場效率的幾點(diǎn)建議。 

【文章來源】：暨南大學(xué)廣東省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：50 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究意義和目的
    1.2 研究內(nèi)容和結(jié)構(gòu)
    1.3 研究方法和創(chuàng)新之處
2 日歷效應(yīng)的提出與理論綜述
    2.1 日歷效應(yīng)的提出
    2.2 日歷效應(yīng)理論綜述
    2.3 日歷效應(yīng)的理論解釋
3 中國股票市場星期效應(yīng)的實(shí)證研究
    3.1 樣本數(shù)據(jù)的選取
    3.2 樣本數(shù)據(jù)的分析
    3.3 實(shí)證模型的建立
    3.4 實(shí)證結(jié)果和分析
4 中國股票市場月份效應(yīng)的實(shí)證研究
    4.1 ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)
    4.2 實(shí)證模型的建立
    4.3 實(shí)證結(jié)果和分析
5 結(jié)語
    5.1 結(jié)論
    5.2 政策思考和建議
    5.3 本文的后續(xù)研究
注釋
參考文獻(xiàn)
附錄
    附錄1: 1991.7.4-2004.12.31深圳股票綜合指數(shù)星期效應(yīng)實(shí)證研究結(jié)果
    附錄2: 1991.7.4-2004.12.31深圳股票綜合指數(shù)月份效應(yīng)實(shí)證研究結(jié)果
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后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
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本文編號(hào)：3369950