證券市場中監(jiān)管政策的市場反應(yīng)與政策制定者的預(yù)期相反,不僅沒有達(dá)到管理層的監(jiān)管目標(biāo),而且嚴(yán)重影響了證券市場的正常發(fā)展,這其中一個重要原因是中小投資者對監(jiān)管政策的認(rèn)知偏差,管理層并沒有真正把握中小投資者的認(rèn)知規(guī)律和對證券市場監(jiān)管政策的認(rèn)知。解決這種“上有政策,下有對策”的證券市場監(jiān)管問題,對于政策制定者,中小投資者來說都有非常現(xiàn)實(shí)的意義。本文運(yùn)用行為金融學(xué)的認(rèn)知偏差理論,借鑒國內(nèi)外的最新研究成果,采用問卷調(diào)研與深度訪談相結(jié)合的方法,對我國證券市場中小投資者的認(rèn)知偏差予以實(shí)證考察。通過對這些中小投資者的客觀背景、認(rèn)知偏差特征、中國本土化的投資者認(rèn)知偏差等方面的問卷調(diào)查,得到第一手有關(guān)中小投資者對證券市場監(jiān)管政策的看法和意見,并分析中小投資者對監(jiān)管政策認(rèn)知偏差的原因,進(jìn)而提出解決認(rèn)知偏差的途徑,然后針對上述原因和解決途徑提出完善我國證券市場監(jiān)管政策的幾項(xiàng)對策,最后得出啟示和結(jié)論。本文的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果對今后我國證券市場中小投資者行為的規(guī)范具有啟示意義。 

【文章來源】：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：48 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
提要
Abstract
第一章 引言
    第一節(jié) 研究意義
    第二節(jié) 研究方法與內(nèi)容
第二章 文獻(xiàn)綜述
    第一節(jié) 有關(guān)政策執(zhí)行和監(jiān)管方面的文獻(xiàn)
    第二節(jié) 行為金融學(xué)的相關(guān)理論
        一、國外行為金融學(xué)文獻(xiàn)綜述
        二、國內(nèi)行為金融學(xué)文獻(xiàn)綜述
第三章 中小投資者對監(jiān)管政策認(rèn)知偏差的原因分析
    第一節(jié) 中小投資者產(chǎn)生認(rèn)知偏差的表現(xiàn)
        一、調(diào)查問卷的設(shè)計(jì)
        二、調(diào)查問卷的統(tǒng)計(jì)分析
    第二節(jié) 中小投資者產(chǎn)生認(rèn)知偏差的原因
        一、過度相信自己的判斷
        二、政策信任度不足
第四章 解決認(rèn)知偏差的途徑
    第一節(jié) 改善中小投資者的投資生態(tài)
        一、塑造公司管理者與中小投資者定期溝通機(jī)制
        二、加強(qiáng)對中小投資者的教育
        三、培育機(jī)構(gòu)投資者
        四、倡導(dǎo)價值投資與長期投資
    第二節(jié) 政策執(zhí)行主體的自我認(rèn)知
    第三節(jié) 政策相關(guān)者對監(jiān)管政策的認(rèn)知
        一、提高政策執(zhí)行主體的政策認(rèn)知水平
        二、端正管理層對股市指數(shù)的態(tài)度
        三、規(guī)范政策執(zhí)行者的行為方式
第五章 完善我國證券市場監(jiān)管政策的對策研究
    第一節(jié) 加強(qiáng)監(jiān)管宣傳的力度
    第二節(jié) 實(shí)行投資組合
    第三節(jié) 健全法律體系
    第四節(jié) 合理定位證券監(jiān)管
    第五節(jié) 牢固樹立以投資者為本的監(jiān)管理念
    第六節(jié) 合理分配監(jiān)管權(quán)力
    第七節(jié) 引進(jìn)做市商機(jī)制
    第八節(jié) 推進(jìn)證券監(jiān)管體制改革
第六章 啟示與結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄一：2004 年1 月——2005 年1 月大盤走勢圖
附錄二：認(rèn)知偏差模型介紹
附錄三：問卷
附錄四：問卷檢驗(yàn)結(jié)果
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]行為金融學(xué)理論基石分析[J]. 鄧映峰,李敏強(qiáng).  生產(chǎn)力研究. 2006(08)
[2]我國證券監(jiān)管體制的演進(jìn)、評析與完善[J]. 白玉琴.  法律適用. 2006(07)
[3]我國證券監(jiān)管現(xiàn)狀及改進(jìn)措施[J]. 唐震斌.  金融教學(xué)與研究. 2006(03)
[4]行為金融理論的發(fā)展及評述[J]. 鄒莉娜,趙梅鏈.  經(jīng)濟(jì)師. 2006(05)
[5]上市公司股權(quán)激勵制度的幾個問題[J]. 黃人杰,郝旭光.  財經(jīng)科學(xué). 2006(05)
[6]心理認(rèn)知偏差:中小散戶虧損的起源[J]. 李相棟.  金融經(jīng)濟(jì). 2006(04)
[7]決策的控制模式探討[J]. 郝旭光.  管理現(xiàn)代化. 2006(01)
[8]我國證券市場監(jiān)管困境與對策[J]. 張細(xì)移.  科技創(chuàng)業(yè)月刊. 2006(01)
[9]中國證券市場機(jī)構(gòu)投資者的羊群行為研究[J]. 蘇瑋,譚秋燕.  經(jīng)濟(jì)問題. 2005(12)
[10]我國股票市場政策對股指影響的實(shí)證分析[J]. 郝旭光,廉趙峰.  經(jīng)濟(jì)與管理研究. 2005(12)



本文編號：3330026