中國(guó)證券市場(chǎng)已成長(zhǎng)為國(guó)際上舉足輕重的金融定價(jià)中心,作為市場(chǎng)核心設(shè)施的證券核心交易系統(tǒng)同期完成了多次的更新?lián)Q代。目前,我國(guó)滬、深兩個(gè)交易所均采用先進(jìn)的第三代并行核心交易系統(tǒng)。為支持滬深市場(chǎng)環(huán)境下的交易仿真實(shí)驗(yàn),比照現(xiàn)行第三代證券核心交易系統(tǒng),設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)了單機(jī)下的并行證券核心交易仿真系統(tǒng),該系統(tǒng)支持集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、混合競(jìng)價(jià)等多種競(jìng)價(jià)模式和全檔實(shí)時(shí)行情,可支持并行擴(kuò)展,系統(tǒng)性能與功能達(dá)到與真實(shí)系統(tǒng)相當(dāng)?shù)乃健?nbsp;

【文章來源】：系統(tǒng)仿真學(xué)報(bào). 2019,31(06)北大核心CSCD

【文章頁數(shù)】：8 頁

【部分圖文】：

并行證券核心交易仿真系統(tǒng)iMatch系統(tǒng)結(jié)構(gòu)Fig.1ArchitectureofiMatch:theparallelprocessingbasedcentralsecuritiestradingsimulationsystem

rket競(jìng)價(jià)模式報(bào)價(jià)偏離定價(jià)效率成交秒數(shù)超額波動(dòng)實(shí)現(xiàn)價(jià)差連續(xù)0.0290.006314.70.02080.00701min集合0.0190.006733.70.01460.01853min集合0.0150.0058832.30.01340.02595min集合0.0140.00571220.10.01160.028610min集合0.0120.00561575.50.01030.0346經(jīng)比較，使用6線程撮合的iMatch依現(xiàn)行規(guī)則的開盤集合競(jìng)價(jià)和盤中連續(xù)競(jìng)價(jià)模式，取得與真實(shí)系統(tǒng)完全相同的撮合和行情結(jié)果。在前述的Z820工作站上取得以下性能表現(xiàn)：對(duì)于開盤集合競(jìng)價(jià)，訂單處理速度平均為30~40萬筆/s，最高到86.38萬筆/s；如圖3所示，對(duì)于盤中連續(xù)競(jìng)價(jià)，訂單處理速度平均近30萬筆/s，最高達(dá)到108.43萬筆/s。從交易日角度，根據(jù)交易量大小具體不同，連續(xù)競(jìng)價(jià)模式下撮合一個(gè)交易日訂單的時(shí)間在1~5min；依據(jù)撮合頻率的不同，日內(nèi)多次集合競(jìng)價(jià)模式下撮合一個(gè)交易日訂單的時(shí)間在3~13min。萬筆/秒圖3目標(biāo)競(jìng)價(jià)模式下iMatch的訂單處理速度Fig.3OrderprocessingspeedcomparisonoftargetauctionmodesbyiMatch從速度上看，自每交易日9:30開始讀入第一筆訂單起，至15:00最后一筆訂單撮合結(jié)束止。iMatch仿真系統(tǒng)持續(xù)不斷地進(jìn)行多日的訂單載入、撮合，在樣本交易日內(nèi)，連續(xù)競(jìng)價(jià)的平均訂單處理速度達(dá)到29.51萬筆/s，而四種撮合間隔的集合競(jìng)價(jià)則分別為1.85萬筆/s、5.42萬筆/s、8.39萬筆/s和13.93萬筆/s。從實(shí)驗(yàn)可知，連續(xù)競(jìng)價(jià)對(duì)于訂單的處理速度要優(yōu)于集合競(jìng)價(jià)，而處理相同的訂單量，4種集合競(jìng)價(jià)模式需要的時(shí)間分別達(dá)連續(xù)競(jìng)價(jià)的15.95倍、5.44倍、3.52倍、2.12倍，撮合頻率最高的1min集合競(jìng)價(jià)速度性能下降十分明顯。如圖4所?

最后一筆訂單撮合結(jié)束止。iMatch仿真系統(tǒng)持續(xù)不斷地進(jìn)行多日的訂單載入、撮合，在樣本交易日內(nèi)，連續(xù)競(jìng)價(jià)的平均訂單處理速度達(dá)到29.51萬筆/s，而四種撮合間隔的集合競(jìng)價(jià)則分別為1.85萬筆/s、5.42萬筆/s、8.39萬筆/s和13.93萬筆/s。從實(shí)驗(yàn)可知，連續(xù)競(jìng)價(jià)對(duì)于訂單的處理速度要優(yōu)于集合競(jìng)價(jià)，而處理相同的訂單量，4種集合競(jìng)價(jià)模式需要的時(shí)間分別達(dá)連續(xù)競(jìng)價(jià)的15.95倍、5.44倍、3.52倍、2.12倍，撮合頻率最高的1min集合競(jìng)價(jià)速度性能下降十分明顯。如圖4所示，從容量上看，在樣本交易日內(nèi)，連續(xù)競(jìng)價(jià)模式下iMatch系統(tǒng)的訂單負(fù)載峰值達(dá)到355萬筆。而在4種撮合間隔的集合競(jìng)價(jià)模式下，iMatch的訂單負(fù)載峰值則分別達(dá)到601萬筆、706萬筆、814萬筆和1011萬筆，分別為前者的1.69倍、1.99倍、2.30倍和2.85倍。從實(shí)驗(yàn)結(jié)果，可知，集合競(jìng)價(jià)對(duì)系統(tǒng)處理容量的要求要高于連續(xù)競(jìng)價(jià)，且撮合間隔越長(zhǎng)，容量需求越高。圖4目標(biāo)競(jìng)價(jià)模式下iMatch的峰值負(fù)載比較(單位：百萬筆)Fig.4PeakpayloadcomparisonoftargetauctionmodesbyiMatch值得說明的是，簡(jiǎn)化起見文中實(shí)驗(yàn)主要以訂單申報(bào)作為系統(tǒng)性能衡量指標(biāo)，實(shí)際的系統(tǒng)負(fù)載還包括撤單、確認(rèn)及成交等交易指令。除上述實(shí)驗(yàn)的30個(gè)交易日，本文還使用iMatch對(duì)2016年共244個(gè)交易日的滬市股票交易


本文編號(hào)：3327839