近年來,在金融全球化、資產(chǎn)證券化的發(fā)展浪潮之下,集儲蓄投資于一身的基金同銀行、保險共同成為了現(xiàn)代金融市場的三大支柱。在鼓勵發(fā)展機構(gòu)投資者的環(huán)境之下,證券投資基金在資本市場中起到了主力軍的作用,它作為主要的機構(gòu)投資者,在推動資本市場發(fā)展、提高投資效率、規(guī)范資本市場的運作起到了其他金融工具無法替代的作用�；鹜顿Y不僅實現(xiàn)了資產(chǎn)的保值增值,而且還有效的減少了風(fēng)險,體現(xiàn)了收益性、流動性和安全性的統(tǒng)一。就我國基金業(yè)的發(fā)展來看,自1997年11月中國首部基金業(yè)法規(guī)《證券投資基金管理暫行辦法》出臺,到1998年我國首批封閉式證券投資基金在滬深兩市亮相,2001年9月中國第一只開放式基金——華安創(chuàng)新正式問世,揭開了開放式基金的發(fā)展序幕,再到2003年10月29日《中華人民共和國證券投資基金法》正式頒布,以及2004年6月《證券投資基金法》開始實施,我國的基金業(yè)經(jīng)歷了飛速的發(fā)展。而同時隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)增長,證券投資基金也在國民經(jīng)濟中起到了儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的重要載體和促推器的作用。由于開放式基金具有根據(jù)市場狀況和自己的投資決策決定退出基金或增加該公司的基金單位份額的特點,開放式基金自上市以來逐漸成為了全球... 

【文章來源】：西南財經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
ABSTRACT
1. 引言
    1.1 選題背景、目的和意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 選題的目的和意義
    1.2 文章研究思路和結(jié)構(gòu)框架
        1.2.1 文章結(jié)構(gòu)安排
        1.2.2 文章框架
    1.3 文章采用的方法和手段
2. 文獻及理論回顧
    2.1 基金投資風(fēng)格分類的文獻綜述
        2.1.1 理論回顧
        2.1.2 國外研究成果
        2.1.3 國內(nèi)研究成果
        2.1.4 文獻評述
3. 基金實際投資風(fēng)格分析
    3.1 基金名義風(fēng)格分析
    3.2 基于歷史收益率（RBSA）的基金實際投資風(fēng)格分析
        3.2.1 理論模型介紹
        3.2.2 指標的選取
        3.2.3 基金靜態(tài)投資風(fēng)格研究
        3.2.4 動態(tài)投資風(fēng)格研究
4. 基金投資風(fēng)格變異的度量
5. 我國開放式偏股型基金風(fēng)格變異的原因分析
    5.1 基金持股結(jié)構(gòu)趨同使基金實際投資風(fēng)格傾向于成長型
        5.1.1 基金投資重倉股和主要行業(yè)重合度分析
        5.1.2 基金持股結(jié)構(gòu)分析
    5.2 頻繁更換基金經(jīng)理使部分基金實際投資風(fēng)格產(chǎn)生變異
    5.3 其他原因使基金實際投資風(fēng)格發(fā)生變異
        5.3.1 股票市況的變化影響基金實際投資風(fēng)格
        5.3.2 視窗效應(yīng)使基金經(jīng)理在信息披露期改變投資組合進而改變基金風(fēng)格
6. 結(jié)論及建議
    6.1 主要的觀點和結(jié)論
    6.2 開放式偏股型基金實際風(fēng)格投資操作中的建議
    6.3 本文的局限和展望
        6.3.1 局限性
        6.3.2 展望
參考文獻
后記
致謝
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本文編號：3322845