可轉(zhuǎn)換債券是一種新的金融衍生產(chǎn)品,對(duì)其的研究是投資者和融資者的需要。對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券投資者來說,既可以選擇持有它,要求發(fā)債公司還本付息；也可選擇在特定的時(shí)間內(nèi)將其轉(zhuǎn)換成發(fā)債公司的股票,享受股利分配�？赊D(zhuǎn)換債券兼具股性和債性,具有風(fēng)險(xiǎn)低,收益高的特點(diǎn),近年來正進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期。本研究主要的目的是分析可轉(zhuǎn)換債券套利行為對(duì)發(fā)債公司股票流動(dòng)性和股票有效性的影響。本文的基本思路是以可轉(zhuǎn)換債券套利行為為基礎(chǔ),首先對(duì)可轉(zhuǎn)換債券套利及我國可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)是否存在套利空間的可能性進(jìn)行研究,并且構(gòu)建了套利行為的度量指標(biāo)；接著根據(jù)現(xiàn)存的文獻(xiàn),總結(jié)了一些常被學(xué)者用來表示公司股票流動(dòng)性和有效性的指標(biāo),在現(xiàn)存的指標(biāo)中,選取本文所需的指標(biāo),并對(duì)可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行前后公司股票流動(dòng)性和有效性的變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行分析,流動(dòng)性的結(jié)果顯示發(fā)債公司在發(fā)行前期與發(fā)行期和發(fā)行期與發(fā)行后期之間的流動(dòng)性存在著顯著的差異,進(jìn)而表明公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債對(duì)公司股票的流動(dòng)性有很大的影響作用,同時(shí)也表明公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債對(duì)公司股票流動(dòng)性的影響作用是短期的。有效性的結(jié)果顯示發(fā)債公司在發(fā)行前期與發(fā)行期和發(fā)行期與發(fā)行后期之間的有效性不存在著顯著的差異,但是發(fā)債公司在發(fā)行前期與發(fā)... 

【文章來源】：浙江工商大學(xué)浙江省

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    第一節(jié) 選題意義
    第二節(jié) 文獻(xiàn)綜述
        一、國內(nèi)外學(xué)者對(duì)股票市場(chǎng)有效性的研究
        二、國內(nèi)外學(xué)者對(duì)股票市場(chǎng)流動(dòng)性的研究
        三、國內(nèi)外學(xué)者對(duì)可轉(zhuǎn)換債券套利的研究
    第三節(jié) 本文的研究思路及框架
第二章 公司股票質(zhì)量指標(biāo)的選取
    第一節(jié) 有關(guān)公司股票質(zhì)量指標(biāo)的概述
        一、有關(guān)流動(dòng)性的概述
        二、有關(guān)有效性的概述
    第二節(jié) 公司股票質(zhì)量指標(biāo)的選取
        一、流動(dòng)性測(cè)度指標(biāo)
        二、有效性測(cè)度指標(biāo)
第三章 可轉(zhuǎn)換債券套利的可能性分析
    第一節(jié) 可轉(zhuǎn)換債券套利概述
    第二節(jié) 可轉(zhuǎn)換債券套利可能性分析
        一、可轉(zhuǎn)換債券在未進(jìn)入轉(zhuǎn)換期的套利分析
        二、可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換期的套利分析
    第三節(jié) 構(gòu)建可轉(zhuǎn)換債券套利行為的度量指標(biāo)
        一、構(gòu)建可轉(zhuǎn)換債券套利行為度量指標(biāo)的理論基礎(chǔ)及其必要性
        二、構(gòu)建可轉(zhuǎn)換債券套利行為的度量指標(biāo)
第四章 可轉(zhuǎn)債發(fā)行前后指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)分析
    第一節(jié) 研究樣本和方法的選取
    第二節(jié) 指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)分析
        一、指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)描述
        二、指標(biāo)的Wilcoxon符號(hào)秩檢驗(yàn)分析
第五章 可轉(zhuǎn)債套利行為對(duì)公司股票質(zhì)量的影響
    第一節(jié) 有關(guān)理論研究
    第二節(jié) 可轉(zhuǎn)債套利行為對(duì)公司股票質(zhì)量的影響分析
        一、構(gòu)建模型
        二、多元回歸結(jié)果分析
        三、分板塊分析-金屬板塊
第六章 結(jié)論與展望
    第一節(jié) 本文總結(jié)
    第二節(jié) 本文展望
參考文獻(xiàn)
附錄
    碩士期間發(fā)表論文情況
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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