隨著證券市場的發(fā)展,開放式基金已經(jīng)成為當(dāng)今國際基金業(yè)發(fā)展的主流和發(fā)展趨勢。作為一種金融產(chǎn)品和金融工具,開放式基金與其他金融產(chǎn)品相比有著不可替代的優(yōu)點(diǎn),同時(shí)也不可避免地存在其自身難以克服的缺陷。由于開放式基金的可自由贖回和規(guī)模不確定等特點(diǎn),導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成為開放式基金最獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)。本文首先分析了影響開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)主要方面,包括持有人結(jié)構(gòu)的問題、基金投資對(duì)象的限制以及開放式基金贖回風(fēng)險(xiǎn)的問題。然后利用我國開放式基金的數(shù)據(jù),通過Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)得出了股票指數(shù)對(duì)開放式基金贖回風(fēng)險(xiǎn)有顯著影響的結(jié)論;由此構(gòu)建出開放式基金的贖回資金量函數(shù)和流入資金量函數(shù),并且得出相應(yīng)的留存現(xiàn)金的決策模型和應(yīng)對(duì)贖回風(fēng)險(xiǎn)的策略,并指出基金經(jīng)理可以通過資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)角度來對(duì)開放式基金進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理。 

【文章來源】：吉林大學(xué)吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
引言
第一章 我國開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的基本問題
    第一節(jié) 開放式基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析
    第二節(jié) 我國開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊性
第二章 開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的度量方法
    第一節(jié) 開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量方法的演進(jìn)
    第二節(jié) 開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的測度方法
第三章 開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析
    第一節(jié) 開放式基金凈贖回現(xiàn)象的分析
    第二節(jié) 開放式基金的資金流動(dòng)與證券市場因果關(guān)系的實(shí)證分析
第四章 對(duì)策和建議
    第一節(jié) 開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的決策模型
    第二節(jié) 開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策分析
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
論文摘要（中文）
論文摘要（英文）
后記
導(dǎo)師及作者簡介


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]GARCH族模型計(jì)算中國股市在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）風(fēng)險(xiǎn)的比較研究與評(píng)述[J]. 龔銳,陳仲常,楊棟銳.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2005(07)
[2]論我國開放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范[J]. 王旭霽.  商業(yè)研究. 2004(24)
[3]我國開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究——流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)新視角[J]. 王鵬,邵欣.  特區(qū)經(jīng)濟(jì). 2004(12)
[4]基于EGARCH和C-F擴(kuò)展的VaR模型及應(yīng)用[J]. 陳收,曹雪平.  系統(tǒng)工程. 2004(10)
[5]開放式基金規(guī)模變化的分布參數(shù)模型及優(yōu)化管理[J]. 崔海波,趙希男,張利兵,王奇.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2004(05)
[6]開放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究現(xiàn)狀及展望[J]. 劉海龍.  管理評(píng)論. 2004(06)
[7]滬深兩市的內(nèi)在關(guān)系:來自VAR模型的實(shí)證分析[J]. 李娟,邵鵬.  上海經(jīng)濟(jì)研究. 2003(07)
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碩士論文
[1]開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 成祖好.武漢大學(xué) 2004
[2]開放式證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)研究[D]. 彭孝松.浙江大學(xué) 2003
[3]開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與管理研究[D]. 房曉丹.東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 2003



本文編號(hào)：3275290