自2001年9月我國第一只開放式基金——華安創(chuàng)新設(shè)立以來,開放式基金以其獨(dú)有的優(yōu)勢,即基金價格由單位資產(chǎn)凈值確定和基金份額的可自由贖回特點(diǎn),成為基金市場的新寵。三年多來開放式基金蓬勃發(fā)展:一方面,新基金不斷涌現(xiàn),到2004年底已發(fā)行超過100只;另一方面,基金品種日益豐富,已涵蓋股票基金、債券基金、貨幣市場基金、指數(shù)基金和傘型基金等。開放式基金作為一種獲取收益的投資工具,必然伴隨著一定的風(fēng)險。因此,對開放式基金的收益和風(fēng)險的客觀評價及評價方法的討論就成為基金發(fā)展中的一個重要問題。本文以股票型開放式基金為例,對其三年來的發(fā)展?fàn)顩r做了全面分析總結(jié),并就基金收益與風(fēng)險評價方法中的問題進(jìn)行探討。 由于目前我國證券市場還不規(guī)范,開放式基金在運(yùn)行過程中面臨著較大風(fēng)險。風(fēng)險最終將表現(xiàn)在開放式基金收益的變化上。本文將系統(tǒng)分析開放式基金所面臨的風(fēng)險,并對其進(jìn)行歸類和定量分析,提出防范風(fēng)險的對策。同時將以股票型開放式基金的資產(chǎn)凈值為數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ),分析基金的凈值收益狀況;再把其風(fēng)險和收益兩者結(jié)合起來進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整收益研究,對其三年來面臨的風(fēng)險及收益的變化做了全面分析,歸納了其發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展態(tài)勢。同時,還... 

【文章來源】：華僑大學(xué)福建省

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
引言
第一章 開放式基金概述
    第一節(jié) 開放式基金的概念
        一、證券投資基金的概念及特點(diǎn)
        二、開放式基金與封閉式基金的區(qū)別和聯(lián)系
    第二節(jié) 開放式基金的分類和優(yōu)勢
        一、開放式基金的分類
        二、開放式基金的優(yōu)勢
    第三節(jié) 開放式基金的運(yùn)作
        一、基金投資者
        二、基金管理人
        三、基金托管人
    第四節(jié) 開放式基金國內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r
        一、美國開放式基金的發(fā)展?fàn)顩r
        二、我國開放式基金的發(fā)展?fàn)顩r
第二章 開放式基金的收益分析
    第一節(jié) 開放式基金的收益及其分配
        一、基金收益的主要類型
        二、基金費(fèi)用的分類
        三、基金收益的分配
    第二節(jié) 開放式基金凈值收益的計(jì)量
        一、基金的估值和凈資產(chǎn)值
        二、期間收益率
        三、平均收益率
第三章 開放式基金的風(fēng)險分析
    第一節(jié) 開放式基金的風(fēng)險類型
        一、開放式基金風(fēng)險的分類
        二、我國當(dāng)前環(huán)境下開放式基金面臨的主要風(fēng)險
    第二節(jié) 開放式基金的風(fēng)險防范
        一、系統(tǒng)性風(fēng)險的防范
        二、非系統(tǒng)性風(fēng)險的防范
        三、我國當(dāng)前環(huán)境下開放式基金所面臨風(fēng)險的防范
第四章 基金收益與風(fēng)險評價的理論方法
    第一節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型
    第二節(jié) 指數(shù)評價法的理論模型
        一、特雷諾指數(shù)(Treynor)
        二、夏普指數(shù)(sharpe)
        三、詹森指數(shù)(Jensen)
    第三節(jié) 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析
第五章 基金收益與風(fēng)險評價的實(shí)證分析
    第一節(jié) 樣本與數(shù)據(jù)的選取
    第二節(jié) 實(shí)證分析與總結(jié)
        一、實(shí)證分析
        二、總結(jié)
附表
結(jié)束語
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]我國開放式基金實(shí)際價值評價研究[J]. 徐曉愿.  科技情報開發(fā)與經(jīng)濟(jì). 2004(05)
[2]中國開放式基金發(fā)展現(xiàn)狀及其政策趨向[J]. 張國俊.  黑龍江金融. 2004(05)
[3]開放式基金流動性風(fēng)險的評價體系探討[J]. 郭曉亭,蒲勇健,楊秀苔.  商業(yè)時代. 2004(08)
[4]淺談我國開放式基金的發(fā)展趨勢[J]. 蔣芙沙.  湖南經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報. 2003(04)
[5]國內(nèi)外開放式基金研究[J]. 蔣芙沙,曾賽紅,張克儉,湛繼紅.  湖南大眾傳媒職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報. 2003(03)
[6]開放式基金面臨的風(fēng)險及其對策[J]. 居亮.  生產(chǎn)力研究. 2001(05)
[7]論開放式基金的資產(chǎn)管理與運(yùn)作策略[J]. 蕭鵬.  經(jīng)濟(jì)界. 2001(06)



本文編號：3264197