作為一種集合投資、專業(yè)理財(cái)?shù)墓ぞ?證券投資基金本質(zhì)上體現(xiàn)的是委托——代理關(guān)系。委托人（投資者）與代理人（基金管理人）追求的目標(biāo)并不一致,委托人與代理人之間的信息是不對(duì)稱的,委托人處于相對(duì)弱勢(shì)。在基金費(fèi)用設(shè)置時(shí),為了有效地保護(hù)投資者利益,探討基金費(fèi)用與基金管理質(zhì)量的關(guān)系,論證基金費(fèi)用設(shè)置的合理性將成為一個(gè)有效手段。本文首先論證基金費(fèi)用與管理質(zhì)量關(guān)系研究前提,對(duì)比分析中美兩國(guó)在費(fèi)用結(jié)構(gòu)及費(fèi)用設(shè)置上的差異,重點(diǎn)討論兩國(guó)基金管理質(zhì)量對(duì)基金費(fèi)用設(shè)置的影響,論證基金費(fèi)用與管理質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的關(guān)系。然后,區(qū)分業(yè)績(jī)好與差的證券投資基金,推出相對(duì)的研究假設(shè):業(yè)績(jī)好的基金,其費(fèi)用率與基金業(yè)績(jī)正或負(fù)相關(guān),業(yè)績(jī)差的基金,其費(fèi)用率與基金業(yè)績(jī)正或負(fù)相關(guān); 業(yè)績(jī)好的基金,其費(fèi)用率與投資組合風(fēng)險(xiǎn)正或負(fù)相關(guān),業(yè)績(jī)差的基金,其費(fèi)用率與投資組合風(fēng)險(xiǎn)正或負(fù)相關(guān)。對(duì)基金費(fèi)用與基金規(guī)模提出假設(shè),即基金費(fèi)用率與其規(guī)模正或負(fù)相關(guān),驗(yàn)證基金管理的規(guī)模效應(yīng)。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn),業(yè)績(jī)好的基金,基金費(fèi)用率與基金的詹森指數(shù)Jp呈顯著的負(fù)相關(guān); 業(yè)績(jī)差的基金,基金費(fèi)用率與基金的詹森指數(shù)Jp顯著正相關(guān); 就整體而言,基金費(fèi)用率與基金業(yè)績(jī)呈負(fù)相關(guān),這是... 

【文章來(lái)源】：湖南大學(xué)湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：75 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
插圖索引
附表索引
第1章 緒論
    1.1 研究背景和研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究對(duì)象和內(nèi)容
        1.2.1 研究對(duì)象
        1.2.2 研究?jī)?nèi)容
    1.3 研究的方法與思路
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 研究思路
    1.4 創(chuàng)新與成果
第2章 理論基礎(chǔ)與相關(guān)研究綜述
    2.1 理論基礎(chǔ)
        2.1.1 委托代理理論
        2.1.2 利益相關(guān)者理論
        2.1.3 證券投資組合理論
    2.2 理論研究綜述
        2.2.1 基金的利益相關(guān)者
        2.2.2 基金管理人的代理問(wèn)題
    2.3 實(shí)證研究綜述
        2.3.1 基金費(fèi)用與基金業(yè)績(jī)
        2.3.2 基金費(fèi)用與投資組合風(fēng)險(xiǎn)選擇
        2.3.3 基金費(fèi)用與基金規(guī)模
第3章 基金費(fèi)用與管理質(zhì)量關(guān)系的理論分析
    3.1 基金費(fèi)用與管理質(zhì)量關(guān)系研究前提
        3.1.1 非對(duì)稱信息的基金市場(chǎng)
        3.1.2 基金的委托—代理關(guān)系與“內(nèi)部人控制”
        3.1.3 基金費(fèi)用設(shè)置中的利益沖突
    3.2 管理質(zhì)量對(duì)基金費(fèi)用設(shè)置影響的中美比較
        3.2.1 美國(guó)基金管理質(zhì)量與費(fèi)用設(shè)置
        3.2.2 中國(guó)基金管理質(zhì)量與費(fèi)用設(shè)置
    3.3 基金費(fèi)用與管理質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)關(guān)系分析
        3.3.1 基金管理質(zhì)量評(píng)價(jià)方法與指標(biāo)
        3.3.2 基金費(fèi)用與管理質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)關(guān)系分析
第4章 基金費(fèi)用與管理質(zhì)量關(guān)系的實(shí)證研究
    4.1 基金費(fèi)用與基金管理質(zhì)量的理論假設(shè)
        4.1.1 基金費(fèi)用與基金業(yè)績(jī)的理論假設(shè)
        4.1.2 基金費(fèi)用與投資組合風(fēng)險(xiǎn)的理論假設(shè)
        4.1.3 基金費(fèi)用與基金規(guī)模的理論假設(shè)
    4.2 實(shí)證研究設(shè)計(jì)
        4.2.1 樣本選擇
        4.2.2 數(shù)據(jù)來(lái)源
        4.2.3 多元回歸模型構(gòu)建
    4.3 實(shí)證結(jié)果分析
        4.3.1 基金費(fèi)用與基金業(yè)績(jī)的關(guān)系
        4.3.2 基金費(fèi)用與投資組合風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
        4.3.3 基金費(fèi)用與基金規(guī)模的關(guān)系
    4.4 政策與對(duì)策建議
        4.4.1 完善有關(guān)基金投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理的政策法規(guī)
        4.4.2 完善基金內(nèi)部治理,引入獨(dú)立董事制度
        4.4.3 加強(qiáng)基金托管人制度建設(shè)
        4.4.4 發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的基礎(chǔ)性作用
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄A 攻讀碩士學(xué)位期間的科研成果
附錄B 基金實(shí)證樣本
附錄C 封閉式基金概況


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]職業(yè)憂慮影響基金經(jīng)理投資行為的經(jīng)驗(yàn)分析[J]. 羅真,張宗成.  世界經(jīng)濟(jì). 2004(04)
[3]封閉型基金業(yè)績(jī)及其規(guī)模影響研究[J]. 晏艷陽(yáng),劉振坤,席紅輝.  財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐. 2003(05)
[4]投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理論綜述[J]. 高海紅.  世界經(jīng)濟(jì). 2003(03)
[5]利益相關(guān)者間的談判與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)[J]. 周鵬,張宏志.  經(jīng)濟(jì)研究. 2002(06)
[6]證券投資基金激勵(lì)約束機(jī)制的實(shí)證研究[J]. 韓德宗,宋紅雨.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2002(04)
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[8]對(duì)基金費(fèi)用結(jié)構(gòu)的理論研究和政策建議[J]. 溫嬌月.  金融科學(xué). 2000(03)
[9]基金管理人的績(jī)效與報(bào)酬的確定[J]. 包明寶.  南京航空航天大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2000(01)
[10]我國(guó)投資基金管理規(guī)范化問(wèn)題探析[J]. 錢(qián)衛(wèi)紅,王年華.  江西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 1999(05)



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