發(fā)布時間：2021-06-17 02:12

　　文章借助聲譽理論的分析框架,對證券監(jiān)管有效性的問題展開討論。文章通過分析指出:一方面監(jiān)管者的聲譽有助于提高監(jiān)管的有效性,另一方面如何監(jiān)督監(jiān)管者的行為以及提高監(jiān)管者聲譽又是約束監(jiān)管有效性的不容忽視的原因之一。因此,研究證券監(jiān)管當局的聲譽成為證券監(jiān)管的重要內容。本文從證券監(jiān)管有效性的理論基礎出發(fā),指出了證券市場需要監(jiān)管的原因。文章結合聲譽理論的基本知識,分析監(jiān)管者聲譽的作用機制,運用理論模型分析了證券監(jiān)管者的聲譽對監(jiān)管有效性的影響。接著,文章利用中國證券市場的數(shù)據(jù)實證了檢驗證券監(jiān)管的有效性,并通過重復違規(guī)的處罰檢驗監(jiān)管者聲譽對監(jiān)管有效性的影響,最后提出了政策建議以提高監(jiān)管者聲譽和優(yōu)化證券市場監(jiān)管。以下是本文的基本框架結構:第一章為導論。對文章的選題背景和意義,研究的主要內容,所采用的研究方法,文章思路以及結構安排進行說明。第二章是關于證券監(jiān)管的理論概述。首先界定了證券監(jiān)管的概念,然后總結了目前證券監(jiān)管理論的研究現(xiàn)狀。并指出現(xiàn)行的研究都在修正“監(jiān)管者是為公共利益服務的”和“監(jiān)管者無所不知公共利益說”兩類假說的基礎上展開的,而對“監(jiān)管者具有完全信譽（公信力）”的假設質疑的文獻還比較少見。因此推... 

【文章來源】：上海師范大學上海市

【文章頁數(shù)】：54 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

一l上市公司違規(guī)行為的監(jiān)管與查處

尹滬滬尹尹尹滬護尹滬尹滬滬護尹尹粱洛習圖4一l上市公司違規(guī)行為的監(jiān)管與查處第二、信息披露違規(guī)是最主要的違規(guī)類別信息披露違規(guī)是最主要的違規(guī)類別對樣本公司的違規(guī)行為進行歸類分析中發(fā)現(xiàn)，信息披露違規(guī)是導致被處罰的最主要行為，其中以臨時公告信息披露違規(guī)被處罰較多，而各類信息披露違規(guī)行為中，以信息披露不實、延誤占主流。

即可間接測評我國證券市場監(jiān)管者聲譽的強弱。若兩者差別明顯，則說明證券監(jiān)管者為強政府型的;若差別不大，則說明證券監(jiān)管者為弱政府型的。圖4一5反映了多次處罰與單次處罰公司在處罰前后40交易日的超常收益率波動特征，可以得如下結論:圖4一5多次處罰與單次處罰公司在處罰前后40交易日的超常收益率波動情況


本文編號：3234249