從世界范圍看,目前,股指期貨的交易規(guī)模日趨擴大,交易市場和交易品種不斷出現(xiàn),其已建立起比較完善的市場體系,股指期貨日益成為世界金融期貨市場上交易最活躍的期貨品種之一。國內股市從2001年6月14日盤中2245點的高位,下跌最低至2005年6月6日盤中998點,跌幅達55.54%。近期,國內股市又從2007年10月16日盤中6124點的高位,降到2008年10月28日盤中的1664點,跌幅已達71.78%。由于股市巨大的系統(tǒng)性風險,投資者迫切需要避險工具�？梢哉f股指期貨的推出迫在眉睫,作為金融衍生產品的領軍品種,推出成功與否對中國資本市場的意義重大,作為股指期貨投資中重要的指標——套期保值頭寸的設定成為未來投資者較為關心的問題。從20世紀50年代以來,隨著期貨市場深度和廣度的拓展以及金融投資理論及其分析技術的發(fā)展,學者開始關注套期保值策略的運用問題,套期保值比率以及套期保值有效性問題逐漸成為期貨市場研究的熱點,但是大部分研究都是基于傳統(tǒng)經濟學理論框架下的套期保值策略選擇,而并沒有將投資人自身的心理因素考慮到模型及套期保值比率的選擇中去。論文將行為金融的思想引入到利用股指期貨進行最優(yōu)套期保... 

【文章來源】：天津財經大學天津市

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

嘉實滬深300股票型基金資產配置情況

【參考文獻】：
期刊論文
[1]組合選擇:隨機占優(yōu)與均值-K階下偏矩準則的一致性分析[J]. 鄧勇,韓兆洲.  統(tǒng)計與決策. 2007(10)
[2]滬深300股指套期保值及投資組合實證研究[J]. 高輝,趙進文.  管理科學. 2007(02)
[3]對我國期貨市場套期保值有效性的測度[J]. 何曉彬,周恒.  統(tǒng)計與決策. 2006(14)
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[5]約束條件下理性與中國股市投資者行為[J]. 馮用富,王慶仁,茍駿.  金融研究. 2004(09)
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[8]行為金融理論的前沿發(fā)展[J]. 黃少軍.  經濟評論. 2003(01)
[9]期貨市場逐步組合套期保值的理論與方法[J]. 林孝貴.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2002(11)
[10]行為金融與市場反應[J]. 楚鷹.  數(shù)量經濟技術經濟研究. 2002(11)

碩士論文
[1]最優(yōu)套期保值比率[D]. 丁飛鵬.華中師范大學 2007
[2]最優(yōu)套期保值比率確定模型研究[D]. 杜承櫟.西南財經大學 2007
[3]基于方差和LPM方法下的套期保值比較[D]. 曹海華.東北財經大學 2006
[4]最優(yōu)套期保值比率的確定與季節(jié)效應分析[D]. 賈靜.西南財經大學 2005



本文編號：3233630