本文以分形理論為基礎(chǔ),運(yùn)用局部Hurst指數(shù)方法研究中國股票市場(chǎng)的預(yù)警問題,通過上證綜指和深成指及其局部Hurst指數(shù)、局部Hurst指數(shù)的周平均和月平均數(shù)據(jù)的比較,對(duì)中國股票市場(chǎng)提出若干預(yù)警條件;并利用多重分形分析結(jié)合聚類統(tǒng)計(jì)方法對(duì)個(gè)股進(jìn)行預(yù)警研究。本文的研究工作主要包括以下內(nèi)容:（1）在對(duì)上證綜指和深成指及其局部Hurst指數(shù)分析的基礎(chǔ)上,引入局部Hurst指數(shù)的周平均和月平均概念,建立關(guān)于中國股票市場(chǎng)若干預(yù)警條件。（2）運(yùn)用多重分形譜分析方法分析個(gè)股5分鐘高頻數(shù)據(jù)的多重分形特征,用Matlab編程計(jì)算各個(gè)個(gè)股的多重分形譜及其參數(shù),分析大跌附近多重分形譜及其參數(shù)的變化特征,發(fā)現(xiàn)個(gè)股隨著大跌的臨近、開始和結(jié)束時(shí),多重分形譜及其參數(shù)都有明顯的規(guī)律性的變化,并進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)參數(shù)和個(gè)股收益率有聯(lián)動(dòng)的關(guān)系。（3）把多重分形譜參數(shù)Δf和Δα和個(gè)股收益率結(jié)合起來,利用聚類分析方法進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,在此基礎(chǔ)上對(duì)個(gè)股數(shù)據(jù)分為四類進(jìn)行預(yù)測(cè),對(duì)所取得兩支個(gè)股在特定區(qū)間的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率都達(dá)到71.11%。 

【文章來源】：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)江蘇省

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

上證綜指對(duì)數(shù)收益率的QQ圖

20圖 4.4 深成指對(duì)數(shù)收益率的 QQ 圖由圖 4.3 和圖 4.4 可知：上證綜指收益率和深成指收益率的 QQ 圖均不在線上，表明它們均不服從正態(tài)分布。。因此，從上述檢驗(yàn)結(jié)果可知，上證綜指收益率和深成指收益率均不服從正，顯示出“尖峰肥尾”特征。4.3 非線性檢驗(yàn)正態(tài)性檢驗(yàn)只是得出了我國兩市的收益分布不是正態(tài)分布，收益率是否存關(guān)需要進(jìn)一步檢驗(yàn)。本章選擇 Ljung-Box Q 統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)方法對(duì)收益率序列的性進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)的零假設(shè)為：1 2... 0mρ = ρ = = ρ= ，Q 統(tǒng)計(jì)量表達(dá)式為

-3 -2.5 -2 -1.5 -1 -0.5 0-400-300-200-1000100200300400招招招招 2008年11月24日-60-120q=060120圖 5.8 招商銀行 2008 年 11 月 24 日的ln ( ) ~ lnqχ ε ε 的曲線圖令招商銀行的收盤價(jià)為tp ， t =1,2……478 。定義tS 的收益率序1lnttSS = ，這樣每天都有一個(gè)表示股票價(jià)格漲跌的tR 。

【參考文獻(xiàn)】：
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碩士論文
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本文編號(hào)：3230131