本文以分形理論為基礎(chǔ),運用局部Hurst指數(shù)方法研究中國股票市場的預警問題,通過上證綜指和深成指及其局部Hurst指數(shù)、局部Hurst指數(shù)的周平均和月平均數(shù)據(jù)的比較,對中國股票市場提出若干預警條件;并利用多重分形分析結(jié)合聚類統(tǒng)計方法對個股進行預警研究。本文的研究工作主要包括以下內(nèi)容:（1）在對上證綜指和深成指及其局部Hurst指數(shù)分析的基礎(chǔ)上,引入局部Hurst指數(shù)的周平均和月平均概念,建立關(guān)于中國股票市場若干預警條件。（2）運用多重分形譜分析方法分析個股5分鐘高頻數(shù)據(jù)的多重分形特征,用Matlab編程計算各個個股的多重分形譜及其參數(shù),分析大跌附近多重分形譜及其參數(shù)的變化特征,發(fā)現(xiàn)個股隨著大跌的臨近、開始和結(jié)束時,多重分形譜及其參數(shù)都有明顯的規(guī)律性的變化,并進一步發(fā)現(xiàn)參數(shù)和個股收益率有聯(lián)動的關(guān)系。（3）把多重分形譜參數(shù)Δf和Δα和個股收益率結(jié)合起來,利用聚類分析方法進行統(tǒng)計分析,在此基礎(chǔ)上對個股數(shù)據(jù)分為四類進行預測,對所取得兩支個股在特定區(qū)間的預測準確率都達到71.11%。 

【文章來源】：南京財經(jīng)大學江蘇省

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

上證綜指對數(shù)收益率的QQ圖

20圖 4.4 深成指對數(shù)收益率的 QQ 圖由圖 4.3 和圖 4.4 可知：上證綜指收益率和深成指收益率的 QQ 圖均不在線上，表明它們均不服從正態(tài)分布。。因此，從上述檢驗結(jié)果可知，上證綜指收益率和深成指收益率均不服從正，顯示出“尖峰肥尾”特征。4.3 非線性檢驗正態(tài)性檢驗只是得出了我國兩市的收益分布不是正態(tài)分布，收益率是否存關(guān)需要進一步檢驗。本章選擇 Ljung-Box Q 統(tǒng)計檢驗方法對收益率序列的性進行檢驗，檢驗的零假設為：1 2... 0mρ = ρ = = ρ= ，Q 統(tǒng)計量表達式為

-3 -2.5 -2 -1.5 -1 -0.5 0-400-300-200-1000100200300400招招招招 2008年11月24日-60-120q=060120圖 5.8 招商銀行 2008 年 11 月 24 日的ln ( ) ~ lnqχ ε ε 的曲線圖令招商銀行的收盤價為tp ， t =1,2……478 。定義tS 的收益率序1lnttSS = ，這樣每天都有一個表示股票價格漲跌的tR 。

【參考文獻】：
期刊論文
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碩士論文
[1]基于多重分形譜的高頻股價時間序列的波動研究[D]. 宋坤.重慶大學 2005
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本文編號：3230131