發(fā)布時(shí)間：2021-05-22 20:11

　　本文從證券市場的本質(zhì)特征出發(fā)，從糾正市場失靈，提高資源配置效率的角度研究了我國的股票發(fā)行制度，對比分析了審批制和核準(zhǔn)制的利弊，得出了核準(zhǔn)制優(yōu)于審批制的結(jié)論，并從市場主體的角度，就如何提高核準(zhǔn)制的有效性提出了幾點(diǎn)建議。 全文共分三章：第一章對股票發(fā)行制度進(jìn)行一般性分析，指出制定股票發(fā)行制度的目標(biāo)是糾正市場失靈，提高資源配置效率，并以此為核心分析了股票發(fā)行制度的內(nèi)容體系、制度類型、作用機(jī)理，最后歸納出評價(jià)發(fā)行制度有效性的標(biāo)準(zhǔn)；第二章利用第一章的結(jié)論，對比分析了審批制及核準(zhǔn)制對一級市場內(nèi)部資源配置、虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)間的資源配置、尋利活動和尋租活動間的資源配置的影響，其中對一級市場內(nèi)部資源配置的影響是分析的重點(diǎn)，文章建立了一個(gè)博弈模型，分析在信息不對稱條件下制度性因素對發(fā)行主體的自利行為的影響，得出核準(zhǔn)制優(yōu)于審批制的結(jié)論；第三章闡述如何提高核準(zhǔn)制的有效性，首先從上市公司、中介機(jī)構(gòu)、投資者等市場主體的角度分析了制約核準(zhǔn)制有效性提高的因素，接著提出幾點(diǎn)建議，闡述市場主體應(yīng)該怎樣完成角色轉(zhuǎn)換，適應(yīng)核準(zhǔn)制下的新環(huán)境，以提高核準(zhǔn)制的有效性。 

【文章來源】：西北大學(xué)陜西省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：75 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
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英文摘要
導(dǎo)論
第一章 股票發(fā)行制度的一般分析
    1.1 發(fā)行及發(fā)行制度的涵義
        1.1.1 股票發(fā)行的涵義
        1.1.2 股票發(fā)行制度的界定
    1.2 股票發(fā)行制度的目標(biāo)
        1.2.1 市場化的價(jià)格形成機(jī)制
        1.2.2 市場失靈的表現(xiàn)、誘因及后果
        1.2.3 股票發(fā)行制度的目標(biāo)：糾正市場失靈
    1.3 股票發(fā)行制度的內(nèi)容
        1.3.1 強(qiáng)制性信息披露制度
        1.3.2 合理的發(fā)行定價(jià)制度
        1.3.3 公正的發(fā)行審核制度
    1.4 股票發(fā)行制度的類型
        1.4.1 注冊制
        1.4.2 核準(zhǔn)制
        1.4.3 審批制
    1.5 股票發(fā)行制度的作用機(jī)理
    1.6 股票發(fā)行制度的有效性評價(jià)
        1.6.1 股票發(fā)行制度的收益：糾正市場失靈
        1.6.2 股票發(fā)行制度的成本：產(chǎn)生政府失靈
        1.6.3 股票發(fā)行制度有效性的評價(jià)：收益與成本的權(quán)衡
第二章 我國股票發(fā)行制度的有效性分析
    2.1 我國的股票發(fā)行制度
        2.1.1 我國股票發(fā)行制度的形成
        2.1.2 我國股票發(fā)行的審批制
        2.1.3 我國股票發(fā)行的核準(zhǔn)制
    2.2 我國股票發(fā)行制度的有效性分析
        2.2.1 兩種制度下一級市場的資源配置
        2.2.2 兩種制度對虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)間資源配置的影響
        2.2.3 兩種制度下社會資源在尋利及尋租性活動中的配置
第三章 核準(zhǔn)制有效性的提高
    3.1 核準(zhǔn)制有效性提高的制約因素
        3.1.1 上市公司股份制改制不徹底
        3.1.2 券商的業(yè)務(wù)水平制約
        3.1.3 注冊會計(jì)師行業(yè)發(fā)展水平的制約
        3.1.4 投資者信息解讀能力的制約
    3.2 提高核準(zhǔn)制有效性的對策及建議
        3.2.1 上市公司要健全法人治理結(jié)構(gòu)
        3.2.2 主承銷商應(yīng)轉(zhuǎn)變思路，迎接挑戰(zhàn)
        3.2.3 注冊會計(jì)師需提高綜合能力
        3.2.4 提高投資者的信息解讀能力
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]上市公司發(fā)行的信息披露制度研究[J]. 張旭,溫文治.  華北工學(xué)院學(xué)報(bào)(社科版). 2001(04)
[2]核準(zhǔn)制下企業(yè)上市融資之路[J]. 蔣凱西.  云南財(cái)貿(mào)學(xué)院學(xué)報(bào). 2001(S2)
[3]股票發(fā)行市場化的順序——兼論核準(zhǔn)制[J]. 齊春宇.  經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理. 2001(11)
[4]股票發(fā)行核準(zhǔn)制與注冊會計(jì)師職業(yè)的發(fā)展[J]. 孟寧.  中國注冊會計(jì)師. 2001(08)
[5]股票發(fā)行核準(zhǔn)制與市場化、國際化[J]. 高勇.  經(jīng)濟(jì)體制改革. 2001(03)
[6]證券發(fā)行的核準(zhǔn)制及市場效應(yīng)分析[J]. 李恒光.  市場經(jīng)濟(jì)研究. 2001(03)
[7]核準(zhǔn)制下企業(yè)上市籌資的外部環(huán)境分析[J]. 潘海鴻.  浙江金融. 2001(05)
[8]新股發(fā)行低定價(jià)的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋[J]. 周侃.  外國經(jīng)濟(jì)與管理. 2001(05)
[9]論我國首次公開發(fā)行股票的價(jià)格行為與信息不對稱[J]. 劉彤,吳世農(nóng).  中國經(jīng)濟(jì)問題. 2001(03)
[10]我國股票一級市場的供求分析[J]. 汪志忠.  經(jīng)濟(jì)師. 2001(05)



本文編號：3201599