時間序列的長記憶性（long memory），最早是由水文學(xué)家赫斯特（Hurst）于1951年提出來的，之后又由Mandelbrot引入分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動以及分形概念為之建立了嚴(yán)格的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。近二十年來，對時間序列長記憶性的研究已由自然科學(xué)領(lǐng)域擴(kuò)展到了經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域，特別是金融時間序列的長記憶性，已經(jīng)成為國內(nèi)外研究的熱點(diǎn)問題。分析金融市場的長記憶性，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。市場有效假說認(rèn)為，如果一個市場是有效的，則該市場的價格變化是隨機(jī)的，市場有效性越強(qiáng)，價格變化隨機(jī)性越強(qiáng)，基于資產(chǎn)的歷史價格對未來價格的預(yù)測是不可能的。金融市場長記憶性的存在是對市場有效假說的一個重大挑戰(zhàn)，如果金融市場存在長記憶性，資產(chǎn)價格的變化遵循某種規(guī)律，以往描述短記憶的時間序列模型都將不再適用，并且，金融市場的投資者可以通過分析資產(chǎn)價格的歷史信息而對其未來變化作出判斷。中國股市作為中國證券市場的核心，有其自身的特點(diǎn)。中國股市雖然已經(jīng)經(jīng)過近二十年的發(fā)展，但與國外成熟股市仍差距甚遠(yuǎn)。因此，研究中國股市的長記憶性，應(yīng)該立足于中國股市的具體特征，借鑒國外理論，做到理實(shí)結(jié)合。本文選擇上證綜指、深證成指以及滬深兩市10支行業(yè)股指數(shù)... 

【文章來源】：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)遼寧省

【文章頁數(shù)】：69 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 前言
    第一節(jié) 研究背景及現(xiàn)實(shí)意義
    第二節(jié) 國內(nèi)外研究綜述
        一、國外研究綜述
        二、國內(nèi)研究綜述
    第三節(jié) 本文研究的內(nèi)容和方法
第二章 長記憶理論
    第一節(jié) 長記憶的定義
        一、短記憶的定義
        二、長記憶的定義
    第二節(jié) 長記憶產(chǎn)生的原因
        一、國外學(xué)者的解釋
        二、國內(nèi)學(xué)者的解釋
    第三節(jié) 長記憶性的理論基礎(chǔ)
        一、市場有效理論
        二、分形市場理論
    第四節(jié) 長記憶性的研究方法
        一、自相關(guān)系數(shù)法
        二、Levy分布與Levy指數(shù)
        三、KPSS檢驗(yàn)
        四、GKL檢驗(yàn)
        五、重標(biāo)極差(R/S)分析法
        六、修正的重標(biāo)極差(MRS)分析法
第三章 模型介紹
    第一節(jié) 自回歸移動平均(ARMA)模型
        一、自回歸(AR)模型
        二、移動平均(MA)模型
        三、自回歸移動平均(ARMA)模型
    第二節(jié) 自回歸積分移動平均(ARIMA)模型
    第三節(jié) 分?jǐn)?shù)差分噪聲(FND)模型
    第四節(jié) 分整自回歸移動平均(ARFIMA)模型
        一、ARFIMA模型的定義
        二、ARFIMA模型的性質(zhì)
        三、ARFIMA(p，d，q)建�；静襟E
        四、ARFIMA(p，d，q)模型參數(shù)的估計(jì)
    第五節(jié) 自回歸條件異方差(ARCH)類模型
        一、線性ARCH模型
        二、線性GARCH模型
        三、單整GARCH(IGARCH)模型
        四、分整GARCH(FIGARCH)模型
第四章 實(shí)證研究
    第一節(jié) 數(shù)據(jù)來源與處理
    第二節(jié) 數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)特征
    第三節(jié) 長記憶性實(shí)證研究
        一、自相關(guān)系數(shù)法研究長記憶性
        二、重標(biāo)極差(R/S)分析法研究長記憶性
        三、修正的重標(biāo)極差(MRS)分析法研究長記憶性
    第四節(jié) 估計(jì)與預(yù)測
        一、收益率序列
        二、收益率波動序列
第五章 總結(jié)
    第一節(jié) 總結(jié)
    第二節(jié) 解釋
    第三節(jié) 不足
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]有效市場理論與分形市場理論[J]. 孫志華.  合作經(jīng)濟(jì)與科技. 2006(15)
[2]滬深股市股票收益長期記憶分析[J]. 劉國光,吳鈞.  淮陰師范學(xué)院學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版). 2006(04)
[3]中國股票市場波動長記憶建模研究[J]. 李海奇,屠新曙,段琳琳.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2006(08)
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[5]中國股市長記憶的修正R/S分析[J]. 胡彥梅,張衛(wèi)國,陳建忠.  數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理. 2006(01)
[6]股票收益的分形特征的實(shí)證分析[J]. 彭靜,劉劍鋒,王曉天.  數(shù)學(xué)雜志. 2005(05)
[7]中國股市收益率與波動性長期記憶效應(yīng)的檢驗(yàn)[J]. 羅登躍.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2005(10)
[8]滬深A(yù)、B股市場收益的長期記憶——基于修正RS和GPH的經(jīng)驗(yàn)分析[J]. 何興強(qiáng).  中山大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2005(02)
[9]R/S分析的理論基礎(chǔ):分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動[J]. 徐緒松,馬莉莉,陳彥斌.  武漢大學(xué)學(xué)報(理學(xué)版). 2004(05)
[10]中國股市長期記憶效應(yīng)的實(shí)證研究[J]. 陳夢根.  經(jīng)濟(jì)研究. 2003(03)

博士論文
[1]金融市場波動記憶性、持續(xù)性與分形研究[D]. 黃鳳文.天津大學(xué) 2002

碩士論文
[1]中國股市收益率及其波動的長期記憶性研究[D]. 程海洋.東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 2005



本文編號：3168267