2008年9月,隨著雷曼兄弟的倒閉,百年一遇的全球金融危機(jī)在美國(guó)拉開(kāi)了序幕。在這之后半年左右的時(shí)間里,各國(guó)經(jīng)濟(jì)都處于惶恐的氛圍之中,全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)急速下降。隨著各國(guó)救市政策的相繼推出,全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)時(shí)期,金融危機(jī)逐漸緩和。但是由于并沒(méi)有解決固有的危機(jī),在短時(shí)間內(nèi)也不可能完全解決這些危機(jī),全球經(jīng)濟(jì)處于一種緩和與未知?jiǎng)邮幉⒋娴臓顟B(tài),仍然存在著很多動(dòng)蕩性和不確定性,人們將其稱(chēng)為后金融危機(jī)時(shí)代。面對(duì)金融危機(jī)的襲擊,世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩不定,許多的機(jī)構(gòu)投資者面臨著嚴(yán)重資產(chǎn)縮水,有的甚至出現(xiàn)倒閉的窘境。在復(fù)雜多變的國(guó)際宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,每個(gè)投資者都擔(dān)心遭受風(fēng)險(xiǎn)（損失）,機(jī)構(gòu)投資者更是如此。當(dāng)遇到金融危機(jī)或者一些突發(fā)的不利事件時(shí),投資者往往更關(guān)注近期內(nèi)的收益及資產(chǎn)保值情況。投資者要根據(jù)投資環(huán)境的變化及時(shí)調(diào)整投資組合的頭寸,盡可能通過(guò)分散化投資避免資產(chǎn)的大幅縮水。因此研究風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的投資組合模型尤為重要,這也是本文選題的意義所在。引言中對(duì)現(xiàn)代投資組合理論的發(fā)展及研究現(xiàn)狀進(jìn)行了梳理,概述了本文的研究?jī)?nèi)容、研究重點(diǎn)、難點(diǎn)和創(chuàng)新點(diǎn)。第一章根據(jù)投資組合模型出發(fā)點(diǎn)的不同,分三類(lèi)介紹了... 

【文章來(lái)源】：河北師范大學(xué)河北省

【文章頁(yè)數(shù)】：64 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
引言
    （一） 研究意義
    （二） 研究現(xiàn)狀綜述
        1. 靜態(tài)投資組合選擇理論綜述
        2. 動(dòng)態(tài)投資組合選擇理論綜述
    （三） 研究思路和方法
    （四） 研究重點(diǎn)、難點(diǎn)和創(chuàng)新點(diǎn)
    （五） 研究?jī)?nèi)容
一、投資組合理論概述
    （一） 均值-風(fēng)險(xiǎn)投資組合理論
        1. 均值-方差投資組合模型
        2. 單因子模型
        3. 絕對(duì)均值偏差模型
        4. 均值-下半偏差模型
        5. 目標(biāo)偏差模型
    （二） 安全第一投資組合理論
        1. 安全第一模型
        2. 在險(xiǎn)價(jià)值模型
        3. 條件在險(xiǎn)價(jià)值模型
    （三） 期望效用理論
二、基于條件在險(xiǎn)價(jià)值的投資組合模型
    （一） 基于條件在險(xiǎn)價(jià)值的投資組合模型
    （二） 數(shù)值測(cè)驗(yàn)
        1. 最低收益率對(duì)最優(yōu)投資組合的影響
        2. 置信水平對(duì)最優(yōu)投資組合的影響
        3. 情景數(shù)量對(duì)最優(yōu)投資組合的影響
    （三） 與其它模型的比較
        1. 與條件在險(xiǎn)價(jià)值模型的比較
        2. 與下半偏差模型及絕對(duì)均值-偏差模型的比較
三、基于主成分分析的情景生成方法
    （一） 情景生成方法概述
    （二） 基于主成分分析的情景生成方法
        1. 主成分分析方法介紹
        2. 基于主成分分析的情景生成方法
四、基于實(shí)際投資限制的投資組合模型
    （一） 基于實(shí)際投資限制的投資組合模型
    （二） 數(shù)值試驗(yàn)
        1. 樣本內(nèi)測(cè)試
        2. 樣本外檢驗(yàn)
        3. 收益情景的無(wú)套利檢驗(yàn)
五、結(jié)論及展望
參考文獻(xiàn)
后記
攻讀學(xué)位期間取得的科研成果清單


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]帶有模糊收益率的投資組合選擇模型[J]. 陳國(guó)華,陳收,房勇,汪壽陽(yáng).  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2009(07)
[2]極大極小投資組合選擇模型和均衡價(jià)格系統(tǒng)[J]. 吳祝武,宋學(xué)鋒,項(xiàng)樹(shù)林.  系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué). 2009(06)
[3]多階段金融投資決策情景生成問(wèn)題及實(shí)證[J]. 金秀,李冰冰,黃小原.  系統(tǒng)管理學(xué)報(bào). 2009(02)
[4]不同借貸利率下的投資組合選擇——基于均值和VaR的效用最大化模型[J]. 姚海祥,李仲飛.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2009(01)
[5]基于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值約束的動(dòng)態(tài)均值-方差投資組合的研究[J]. 閆偉,李樹(shù)榮,孫煥泉.  控制與決策. 2007(02)
[6]動(dòng)態(tài)半絕對(duì)離差投資組合選擇模型[J]. 郭福華,鄧飛其.  系統(tǒng)工程. 2006(09)
[7]一種基于聚類(lèi)分析的多階段情景生成方法[J]. 吉小東,汪壽陽(yáng),李振濤.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2006(07)
[8]戰(zhàn)略投資決策中實(shí)物期權(quán)與情景分析的整合研究[J]. 葛文雷,孫文龍.  山東紡織經(jīng)濟(jì). 2005(06)
[9]基于歷史的情景模擬修正模型[J]. 丁進(jìn),楊永愉.  北京化工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2005(04)
[10]帶機(jī)會(huì)約束的動(dòng)態(tài)投資決策模型研究[J]. 彭大衡,姚元端.  中國(guó)管理科學(xué). 2005(01)



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