開(kāi)放式投資基金是一種收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資工具，是基金品種創(chuàng)新的重要內(nèi)容，也是目前各國(guó)基金的重要發(fā)展方向。伴隨著世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的日益變化，現(xiàn)在的金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)以及投資者都在面臨日益加劇的各種風(fēng)險(xiǎn)。尤其在我國(guó)，證券市場(chǎng)不夠成熟，資本市場(chǎng)的環(huán)境比較復(fù)雜和特殊，使得我國(guó)的開(kāi)放式基金面臨許多風(fēng)險(xiǎn)因素，如果從來(lái)源上劃分就可以歸結(jié)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn)這三種風(fēng)險(xiǎn)，其中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金最主要的兩大風(fēng)險(xiǎn)，而就目前中國(guó)的投資環(huán)境而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以說(shuō)是中國(guó)開(kāi)放式基金面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)日益增加的風(fēng)險(xiǎn)，在我國(guó)相對(duì)還不成熟的投資基金市場(chǎng)環(huán)境下，如何建立科學(xué)的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以防范和控制開(kāi)放式基金的風(fēng)險(xiǎn)，成為金融機(jī)構(gòu)和投資者共同關(guān)心的話題。風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量與評(píng)估，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又是金融風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分，各金融機(jī)構(gòu)針對(duì)它開(kāi)發(fā)了很多風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量技術(shù)，風(fēng)險(xiǎn)值模型（Value at Risk）在這種背景下應(yīng)運(yùn)而生。本文主要針對(duì)我國(guó)開(kāi)放式基金的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題進(jìn)行了實(shí)證研究，從風(fēng)險(xiǎn)管理和開(kāi)放式基金的基本理論出發(fā)，引出我國(guó)開(kāi)放式基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀... 

【文章來(lái)源】：南京農(nóng)業(yè)大學(xué)江蘇省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：65 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 導(dǎo)論
    1.1 選題背景及意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
    1.3 研究方法及基本框架
    1.4 可能的創(chuàng)新與存在的不足
第二章 開(kāi)放式基金及風(fēng)險(xiǎn)管理的概念與理論
    2.1 開(kāi)放式基金的概念
    2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理理論與發(fā)展
        2.2.1 風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的概念
        2.2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐的發(fā)展
    2.3 金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量方法
        2.3.1 風(fēng)險(xiǎn)度量的基本方法
        2.3.2 風(fēng)險(xiǎn)度量的現(xiàn)代方法
第三章 開(kāi)放式基金的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
    3.1 國(guó)內(nèi)外開(kāi)放式基金的發(fā)展
        3.1.1 國(guó)內(nèi)外開(kāi)放式基金的發(fā)展現(xiàn)狀
        3.1.2 我國(guó)開(kāi)放式基金的投資者范圍
    3.2 我國(guó)開(kāi)放式基金的主要風(fēng)險(xiǎn)
        3.2.1 開(kāi)放式基金的風(fēng)險(xiǎn)類型
        3.2.2 開(kāi)放式基金的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
    3.3 我國(guó)開(kāi)放式基金特有的風(fēng)險(xiǎn)因素
    3.4 我國(guó)開(kāi)放式基金的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
第四章 實(shí)證研究模型和方法的選取
    4.1 VaR模型體系
        4.1.1 參數(shù)法
        4.1.2 半?yún)?shù)法
    4.2 GARCH模型體系
        4.2.1 GARCH模型
        4.2.2 GARCH-M模型
        4.2.3 非對(duì)稱模型
    4.3 本文選擇的模型和方法
        4.3.1 GARCH-VaR的計(jì)算原理
        4.3.2 協(xié)整理論與方法
第五章 我國(guó)開(kāi)放式基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)證分析
    5.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)描述
        5.1.1 樣本選擇
        5.1.2 數(shù)據(jù)描述
    5.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)證分析
        5.2.1 基于VaR模型的實(shí)證研究
        5.2.2 實(shí)證結(jié)果分析
    5.3 基金價(jià)格波動(dòng)和證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的相關(guān)關(guān)系研究
        5.3.1 基金變動(dòng)與證券市場(chǎng)的關(guān)系
        5.3.2 我國(guó)開(kāi)放式基金與證券市場(chǎng)的協(xié)整分析
第六章 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]基于VaR方法對(duì)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的實(shí)證研究[J]. 劉一凡,宋福鐵.  華東理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2006(02)
[3]開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)比較的實(shí)證研究[J]. 趙振全,李曉周.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究. 2006(04)
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[7]VaR風(fēng)險(xiǎn)度量模型在證券投資基金績(jī)效評(píng)估中的應(yīng)用[J]. 惠曉峰,遲巍.  決策借鑒. 2002(02)
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[10]開(kāi)放式基金的投資風(fēng)險(xiǎn)及防范[J]. 沈悅,陳衛(wèi)東.  金融科學(xué). 2001(03)



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