傳統(tǒng)的資本市場(chǎng)理論研究一直是在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究構(gòu)架下進(jìn)行,作為新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)核心的有效市場(chǎng)假定（EMH）是資本市場(chǎng)理論研究的基石,許多經(jīng)典資本市場(chǎng)理論都是在EMH基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)或與之有密切聯(lián)系。從新古典主義經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于資本市場(chǎng)的研究框架可知,傳統(tǒng)資本市場(chǎng)理論大多是在一個(gè)線性范式上的分析。但現(xiàn)實(shí)資本市場(chǎng)是一個(gè)復(fù)雜的非線性動(dòng)態(tài)系統(tǒng),線性分析并不能很好地揭示資本市場(chǎng)的真正本質(zhì)特征,國(guó)內(nèi)外許多實(shí)證研究都表明了有效市場(chǎng)假說(shuō)（EMH）解釋資本市場(chǎng)的不足。因此,對(duì)資本市場(chǎng)的研究客觀上需要從非線性的方式來(lái)進(jìn)行。全文分五個(gè)主要部分:第一部分介紹了論文寫(xiě)作的背景和意義,回顧了國(guó)內(nèi)外有關(guān)的研究成果,并簡(jiǎn)單描述了本文的結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新點(diǎn);第二部分詳細(xì)介紹了分形市場(chǎng)理論和與有效市場(chǎng)的比較,分形R/S分析方法的來(lái)源和理論基礎(chǔ);第三部分介紹了運(yùn)用分形R/S方法開(kāi)展實(shí)證分析的相關(guān)理論;第四部分為實(shí)證部分,采用R/S分析方法分析滬深兩市,選取國(guó)內(nèi)應(yīng)用最為廣泛的上海綜合指數(shù)和深圳成份指數(shù)的周收益率作為研究的對(duì)象,將它們分成94年5月前后和2001年1月前后共三段樣本。我們根據(jù)分析結(jié)果得出以下結(jié)論:（1）中國(guó)滬深兩市綜合指數(shù)的對(duì)數(shù)... 

【文章來(lái)源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：49 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

赫斯特值分別為0.2，0.5，0.8時(shí)，分?jǐn)?shù)布朗噪聲圖形

V統(tǒng)計(jì)

V統(tǒng)計(jì)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]R/S分析在水庫(kù)流域降水變化趨勢(shì)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用[J]. 陳崇德,唐東明.  水科學(xué)與工程技術(shù). 2010(04)
[2]R/S分析在水庫(kù)年來(lái)水趨勢(shì)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用[J]. 陳崇德,牛愛(ài)軍.  水資源與水工程學(xué)報(bào). 2010(03)



本文編號(hào)：3103429