機構(gòu)異質(zhì)情況下系統(tǒng)性風(fēng)險對宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定的影響存在差異性,經(jīng)濟政策實施的空間點和時間點在不同狀態(tài)下各不相同�；诠善笔袌鰳�(gòu)建金融機構(gòu)風(fēng)險和非金融機構(gòu)風(fēng)險測度指標(biāo),采用分位數(shù)自回歸方法,研究在經(jīng)濟增長不同階段系統(tǒng)性風(fēng)險指標(biāo)對宏觀經(jīng)濟發(fā)展的影響。實證結(jié)果表明,當(dāng)經(jīng)濟處于高位或是低位運行時,無論是金融機構(gòu)風(fēng)險還是非金融機構(gòu)風(fēng)險對宏觀經(jīng)濟發(fā)展的預(yù)測效果和影響能力都各不相同,非金融機構(gòu)風(fēng)險比金融機構(gòu)風(fēng)險包含的信息對宏觀經(jīng)濟影響更大。因此在風(fēng)險防范過程中,不應(yīng)忽略非金融機構(gòu)所引發(fā)的風(fēng)險。在風(fēng)險預(yù)測過程中,對金融機構(gòu)與非金融機構(gòu)需要差異區(qū)分,同時識別源自金融領(lǐng)域和實體經(jīng)濟的風(fēng)險并兼顧經(jīng)濟發(fā)展階段,避免二者同方向作用造成疊加效果,從而超出政策措施的預(yù)期范圍。 

【文章來源】：經(jīng)濟學(xué)家. 2019,(08)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：12 頁

【文章目錄】：
引言
一、文獻綜述
二、模型結(jié)構(gòu)
三、數(shù)據(jù)選取和分析
    （一）度量指標(biāo)選取
    （二）描述性統(tǒng)計
四、實證分析
    （一）分位數(shù)回歸
    （二）區(qū)間估計
    （三）模型預(yù)測
五、結(jié)論


【參考文獻】：
期刊論文
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