發(fā)布時間：2021-03-04 03:02

　　自從資本市場建立以來，研究股票市場的波動一直是國內(nèi)外學(xué)者樂此不疲的課題。文獻(xiàn)表明國內(nèi)外學(xué)者的研究可分為三類：一是市場交易制度分析；二是數(shù)理計量經(jīng)濟模型分析；三是人文、心理、社會因素分析。三種分析都是基于對股票市場效率的不同假定的基礎(chǔ)上完成的，各有獨到之處。而本文擬在第一類的分析框架下，研究什么程度的股票市場的波動是可接受的，什么程度的股票市場波動已說明市場正處于危險的狀態(tài)，這是本文擬解決的問題。 股票市場的運動演進(jìn)可視為一個系統(tǒng)內(nèi)的投資者連續(xù)競價交易的過程，因此可選擇表征股票市場的風(fēng)險的市盈率作為過程變量，應(yīng)用過程控制理論研究股票市場的風(fēng)險�？刂茍D可檢測出過程中的異常因素引起的過程變量的改變，應(yīng)用于股票市場可發(fā)現(xiàn)市場外因素引起的市盈率的變動。同時，市盈率的異常變動也就意味著股票市場內(nèi)的風(fēng)險異常，不可接受。 本文利用控制圖方法作了深圳股票市場1998～2002年市盈率的（?）—R，X—R_S控制圖，1998～2002年深圳B股票市場市盈率的（?）-R，X—R_S圖；2001～2002年上海股票市場市盈率的（?）-R，X—R_S<... 

【文章來源】：東北財經(jīng)大學(xué)遼寧省

【文章頁數(shù)】：68 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
1 引言
2 股票市場波動與風(fēng)險的研究動態(tài)綜述
    2.1 股票市場波動
    2.2 股票市場的風(fēng)險
        2.2.1 風(fēng)險的定義
        2.2.2 風(fēng)險的分類
    2.3 影響股票市場風(fēng)險的主要因素
    2.4 國內(nèi)外學(xué)者對股票市場波動的研究綜述
        2.4.1 國內(nèi)外學(xué)者研究股票市場的方法發(fā)展歷程
        2.4.2 關(guān)于股票市場波動性的研究
    2.5 評述
3 質(zhì)量管理學(xué)的過程控制方法研究股市的波動
    3.1 質(zhì)量管理學(xué)的過程控制方法簡介
        3.1.1 過程變量的波動及統(tǒng)計特性
        3.1.2 控制圖原理
        3.1.3 控制圖的種類
        3.1.4 控制圖的用途及判斷標(biāo)準(zhǔn)
        3.1.5 控制圖的兩種判斷錯誤
    3.2 控制圖研究股票市場穩(wěn)定性的方法介紹
        3.2.1 對股票市場的假定
        3.2.2 計算方法
4 計算及控制圖
    4.1 市場的波動性及風(fēng)險計量
        4.1.1 深圳股票市場的波動性
        4.1.2 上海股票市場的波動性
        4.1.3 過程控制方法研究股票市場風(fēng)險的誤差討論
    4.2 應(yīng)用于個股的風(fēng)險控制
        4.2.1 傳統(tǒng)的β值法計量個股風(fēng)險
        4.2.2 控制圖法檢測個股風(fēng)險
5 總結(jié)
    5.1 本文的研究結(jié)論
    5.2 研究的心得體會
    5.3 后繼擬研究的內(nèi)容
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]上海股票市場波動實證性研究:2001——從交易方式角度透視[J]. 孔愛國,黃建兵,胡畏.  復(fù)旦學(xué)報(社會科學(xué)版). 2002(06)
[2]中國股票市場波動性研究——ARCH模型族的應(yīng)用[J]. 王玉榮.  河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報. 2002(05)
[3]具有非常數(shù)回報率的證券指數(shù)跟蹤問題的簡單脈沖控制[J]. 劉柏清,朱正佑,秦成林,李華.  上海大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2002(01)
[4]投資基金風(fēng)險的度量方法分析[J]. 于延超.  財經(jīng)理論與實踐. 2001(S1)
[5]我國股票市場的穩(wěn)定性分析[J]. 曾令全.  武漢金融高等�？茖W(xué)校學(xué)報. 2001(06)
[6]指數(shù)證券組合模擬市場指數(shù)的聚類和MTV方法[J]. 陳辰,范龍振,葉鋒.  管理工程學(xué)報. 2001(04)
[7]β系數(shù)與證券投資風(fēng)險的度量[J]. 黃威華.  內(nèi)蒙古財經(jīng)學(xué)院學(xué)報. 2001(03)
[8]時間序列與證券價格周期[J]. 劉海軍,羅俊明,任國彪.  鄭州大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2001(03)
[9]西方經(jīng)濟學(xué)家股票投資理論評介[J]. 葉澤方.  金融理論與實踐. 2001(07)
[10]股權(quán)結(jié)構(gòu)與股市穩(wěn)定性──對中國股市非穩(wěn)定性的理論分析[J]. 李學(xué)峰,李向前.  南開經(jīng)濟研究. 2001(02)



本文編號：3062443