發(fā)布時(shí)間：2021-02-07 10:30

　　隨著金融全球化一體化,標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)已很難滿足市場(chǎng)的需求,而奇異期權(quán)（ExoticOptions）比標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)在實(shí)際使用中更靈活有效的特點(diǎn)吸引了大量投資者,其中亞式期權(quán)（Asian Options）正是的一種具有代表性的奇異期權(quán)。由于亞式期權(quán)能有效的化解投機(jī)者短期行為帶來(lái)的股價(jià)短期異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),因此受到了投資者的青睞,但由于其路徑賴特征,使得亞式期權(quán)的定價(jià)與標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)的定價(jià)相比呈現(xiàn)出比較大的不同,其定價(jià)問(wèn)題遠(yuǎn)比其他期權(quán)定價(jià)復(fù)雜�？紤]資本市場(chǎng)具有分形的特性,本文以股票作為標(biāo)的資產(chǎn)研究其服從分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)的亞式期權(quán)定價(jià)問(wèn)題,采用這種模型比傳統(tǒng)的由標(biāo)準(zhǔn)Brown運(yùn)動(dòng)驅(qū)動(dòng)的亞式期權(quán)定價(jià)問(wèn)題更具現(xiàn)實(shí)性,更適合解決實(shí)際資本市場(chǎng)中的金融問(wèn)題。本文第一章介紹了亞式期權(quán)的產(chǎn)生與發(fā)展,探究了期權(quán)定價(jià)理論的各種方法;第二章是本文的理論基礎(chǔ),介紹了分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)的定義及其性質(zhì),探究了金融中分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)的逼近理論,然后綜述了近些年來(lái)學(xué)者將分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)運(yùn)用于期權(quán)定價(jià)的相關(guān)成果;第三章是本文的核心內(nèi)容,首先介紹了用一個(gè)半鞅過(guò)程逼近基于分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)的、不是半鞅的價(jià)格過(guò)程,獲得了以股票作為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)... 

【文章來(lái)源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：48 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 期權(quán)理論概述
    1.2 亞式期權(quán)簡(jiǎn)介
    1.3 期權(quán)定價(jià)理論的產(chǎn)生與發(fā)展
    1.4 論文研究背景及內(nèi)容
2 分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)與Fourier變換
    2.1 分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)簡(jiǎn)介
    2.2 分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)的逼近
    2.3 分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)與期權(quán)定價(jià)
    2.4 Fourier變換
    2.5 本章小結(jié)
3 連續(xù)情形下歐式幾何平均亞式期權(quán)定價(jià)
    3.1 引言
    3.2 金融市場(chǎng)標(biāo)的資產(chǎn)近似價(jià)格過(guò)程
    3.3 連續(xù)情形下固定執(zhí)行價(jià)的歐式幾何平均亞式看跌期權(quán)的定價(jià)
    3.4 連續(xù)情形下浮動(dòng)執(zhí)行價(jià)的歐式幾何平均亞式看漲期權(quán)的定價(jià)
    3.5 本章小結(jié)
4 總結(jié)與展望
致謝
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
[1]標(biāo)的資產(chǎn)服從分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)的歐式期權(quán)定價(jià)[D]. 祁改珂.華中科技大學(xué) 2009



本文編號(hào)：3022091