隨著我國新基金的不斷設(shè)立和基金行業(yè)的超常規(guī)發(fā)展,恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)測、分析和評價(jià)基金的業(yè)績已越來越重要。在此背景下,本文希望通過借鑒西方國家證券投資基金績效評價(jià)的方法,探索符合我國證券市場特點(diǎn)的業(yè)績評估體系,為基金投資者、監(jiān)管者、基金管理公司以及基金業(yè)的發(fā)展提供一些參考。 本文的寫作安排是這樣的: 第一章對證券投資基金做了簡要介紹,包括基金的發(fā)展歷史、特點(diǎn)、分類和相關(guān)的法律政策環(huán)境。第二章對基金業(yè)績的評價(jià)方法及相應(yīng)的研究文獻(xiàn)進(jìn)行了簡要的回顧,包括國外業(yè)績研究文獻(xiàn)回顧以及我國一些研究學(xué)者們的研究文獻(xiàn)。第三章主要介紹了基金業(yè)績評價(jià)的理論基礎(chǔ):投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論、“市場有效假說”。第四章比較詳細(xì)的介紹了基金業(yè)績評價(jià)的諸多單因素模型,然后提出了兩種多因素模型:層次分析模型和因子分析模型,并且提出用聚類分析的方法對研究樣本進(jìn)行聚類分析,然后在類間根據(jù)因子分析模型結(jié)果對樣本業(yè)績進(jìn)行深入研究,并且探討聚類的原因。第五章利用因子分析模型對選取的基金樣本的業(yè)績進(jìn)行實(shí)證研究。第六章對影響我國基金業(yè)績的相關(guān)因素提出了一些探索性的建議。 

【文章來源】：武漢大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：84 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
引言
第1章 證券投資基金概述
    1.1 證券投資基金簡介
        1.1.1 證券投資基金的定義
        1.1.2 證券投資基金的特點(diǎn)
        1.1.3 證券投資基金的作用
    1.2 證券投資基金的分類
        1.2.1 投資基金的一般分類
        1.2.2 證券投資基金的一般分類
        1.2.3 共同基金的分類
    1.3 證券投資基金發(fā)展歷史及現(xiàn)狀
        1.3.1 海外證券投資基金發(fā)展歷史回顧
        1.3.2 我國證券投資基金發(fā)展歷史回顧
        1.3.3 我國證券投資基金發(fā)展的法律政策環(huán)境
第2章 證券投資基金業(yè)績評估文獻(xiàn)回顧
    2.1 證券投資基金業(yè)績研究綜述
        2.1.1 國外基金業(yè)績研究動(dòng)態(tài)
        2.1.2 國內(nèi)基金業(yè)績研究狀況
        2.1.3 我國證券投資基金業(yè)績研究與國外的差距
    2.2 證券投資基金業(yè)績評估的意義
第3章 證券投資基金業(yè)績分析的理論基礎(chǔ)
    3.1 投資組合選擇理論
        3.1.1 馬柯維茨有效組合的基本假設(shè)
        3.1.2 收益與風(fēng)險(xiǎn)
    3.2 資本資產(chǎn)定價(jià)理論
    3.3 有效市場假說
        3.3.1 有效市場
        3.3.2 有效市場假說的實(shí)證檢驗(yàn)
        3.3.3 對市場有效假說的批評
        3.3.4 基金業(yè)績與市場有效假說的關(guān)系
第4章 證券投資基金業(yè)績評估體系的構(gòu)建
    4.1 基金風(fēng)險(xiǎn)評估方法
        4.1.1 總風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差
        4.1.2 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)β系數(shù)
        4.1.3 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR
    4.2 基金收益評價(jià)方法
        4.2.1 基金業(yè)績評價(jià)的傳統(tǒng)方法
        4.2.2 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指數(shù)方法
        4.2.3 基金的證券選擇能力研究
        4.2.4 基金選擇市場時(shí)機(jī)能力研究
        4.2.5 基金業(yè)績持續(xù)性分析研究方法
        4.2.6 基金的業(yè)績貢獻(xiàn)分析研究
    4.3 基金業(yè)績綜合評估體系的建立
        4.3.1 基于層次分析法的基金業(yè)績綜合評估體系的建立
        4.3.2 基于因子分析法的基金業(yè)績綜合評估體系的建立
    4.4 基于聚類分析的基金分類研究
第5章 我國證券投資基金業(yè)績實(shí)證分析
    5.1 研究設(shè)計(jì)
        5.1.1 研究樣本的選取
        5.1.2 數(shù)據(jù)來源及數(shù)據(jù)處理
    5.2 實(shí)證結(jié)果
        5.2.1 基于因子分析方法的業(yè)績評估結(jié)果
        5.2.2 聚類分析結(jié)果
    5.3 實(shí)證結(jié)果分析
第6章 影響我國基金業(yè)績原因探討及相關(guān)建議
    6.1 增加我國證券投資基金信息披露的頻率和內(nèi)容
    6.2 加大對公眾投資者的教育投入，培養(yǎng)成熟的投資理念
    6.3 創(chuàng)建完善的基金管理人競爭市場
    6.4 通過金融工具創(chuàng)新形成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理的金融市場
    6.5 以客戶為中心進(jìn)行基金產(chǎn)品創(chuàng)新
    6.6 進(jìn)一步完善基金管理公司法人治理結(jié)構(gòu)
    6.7 加快基金管理公司國際化進(jìn)程
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3013427