我國(guó)上市公司最大的特點(diǎn)是國(guó)家股和國(guó)有法人股處于絕對(duì)控股地位且不能上市流通，由此帶來(lái)的所有者缺位、內(nèi)部人控制、控制權(quán)約束機(jī)制弱化等一系列問(wèn)題，很可能造成控制權(quán)轉(zhuǎn)移過(guò)程中參與主體行為不規(guī)范或扭曲，在不同參與主體之間產(chǎn)生利益沖突，嚴(yán)重制約控制權(quán)轉(zhuǎn)移市場(chǎng)功能的發(fā)揮。鑒于此，論文將圍繞控制權(quán)轉(zhuǎn)移過(guò)程中利益相關(guān)主體行為進(jìn)行研究。首先對(duì)控制權(quán)轉(zhuǎn)移過(guò)程中主要利益相關(guān)主體行為進(jìn)行理論研究，研究控股股東在控制權(quán)轉(zhuǎn)移過(guò)程中的掠奪行為，中小股東被迫“搭便車”行為，控制權(quán)收益不可補(bǔ)償情況下管理層的抵抗行為，財(cái)務(wù)陷入困境中的債權(quán)人行為，考察各利益相關(guān)者的行為動(dòng)機(jī)、原因及由此產(chǎn)生的后果；其次以中國(guó)上市公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移事件為樣本，對(duì)控股股東、目標(biāo)管理層及公司“內(nèi)部人”的行為進(jìn)行實(shí)證分析，以尋找影響中國(guó)上市公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移利益相關(guān)主體行為的關(guān)鍵因素；接著用博弈論方法分析利益相關(guān)主體行為之間的相互作用和相互影響，以及由此產(chǎn)生的利益沖突；最后，提出規(guī)范各利益相關(guān)主體行為及提高控制權(quán)轉(zhuǎn)移效率的政策路徑。 主要研究?jī)?nèi)容如下： 第1章，緒論。提出問(wèn)題，確定研究目的和研究思路，總結(jié)國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀，預(yù)計(jì)研究創(chuàng)新點(diǎn)。 第... 

【文章來(lái)源】：西南交通大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：140 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 基本概念界定
        1.2.1 公司所有權(quán)
        1.2.2 公司控制權(quán)
        1.2.3 公司所有權(quán)與控制權(quán)
        1.2.4 控股權(quán)與控制權(quán)
        1.2.5 公司控制權(quán)市場(chǎng)
    1.3 研究的目的和意義
        1.3.1 研究目的
        1.3.2 研究意義
    1.4 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.4.1 關(guān)于控股股東行為的研究
        1.4.2 關(guān)于小股東“搭便車”的研究
        1.4.3 關(guān)于目標(biāo)公司管理層抵抗的研究
        1.4.4 關(guān)于財(cái)務(wù)困境公司債權(quán)人行為的研究
    1.5 研究的思路及內(nèi)容
        1.5.1 研究思路
        1.5.2 研究?jī)?nèi)容
    1.6 研究的創(chuàng)新
        1.6.1 結(jié)論的創(chuàng)新
        1.6.2 理論的創(chuàng)新
第2章 引例
    2.1 恒通集團(tuán)掏空棱光實(shí)業(yè)
    2.2 麗珠集團(tuán)控制權(quán)之爭(zhēng)管理層的悲哀與無(wú)奈
    2.3 百文重組不容忽視債權(quán)人
        2.3.1 概況
        2.3.2 債權(quán)人參與下的相關(guān)者利益的調(diào)整
        2.3.3 債權(quán)人參與重組的合理性分析
        2.3.4 鄭百文重組的啟示
第3章 利益相關(guān)主體行為的理論分析
    3.1 控股股東掠奪行為的理論分析
        3.1.1 控制權(quán)轉(zhuǎn)移中的控股股東動(dòng)機(jī)
        3.1.2 制度因素與控股股東掠奪行為
        3.1.3 控股股東掠奪行為影響因素的進(jìn)一步分析
        3.1.4 控股股東掠奪行為的結(jié)果
        3.1.5 中國(guó)上市公司控股股東掠奪行為的制度根源
    3.2 小股東“搭便車”行為的理論分析
        3.2.1 標(biāo)購(gòu)的定義
        3.2.2 標(biāo)購(gòu)中小股東“搭便車”的原因和結(jié)果
        3.2.3 “搭便車”問(wèn)題的解決
        3.2.4 中國(guó)上市公司中小股東的行為特征及原因分析
    3.3 目標(biāo)公司管理層抵抗行為的理論分析
        3.3.1 目標(biāo)公司管理層抵抗的原因分析
        3.3.2 法律對(duì)目標(biāo)管理層的行為限制
        3.3.3 中國(guó)上市公司并購(gòu)目標(biāo)管理者抵抗的原因分析
    3.4 財(cái)務(wù)困境公司債權(quán)人參與行為
        3.4.1 債權(quán)人參與理論
        3.4.2 債權(quán)人參與方式
        3.4.3 中國(guó)上市公司債權(quán)人參與狀況及原因分析
第4章 利益相關(guān)主體行為的實(shí)證研究
    4.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)與控股股東掠奪行為
        4.1.1 控制權(quán)收益的計(jì)量
        4.1.2 樣本及描述性統(tǒng)計(jì)
        4.1.3 控制權(quán)收益的影響因素
        4.1.4 研究結(jié)論
    4.2 管理層激勵(lì)與目標(biāo)管理層行為的實(shí)證研究
        4.2.1 研究假設(shè)
        4.2.2 樣本與變量
        4.2.3 數(shù)據(jù)分析
        4.2.4 研究結(jié)論
    4.3 控制權(quán)轉(zhuǎn)移“內(nèi)部人”內(nèi)幕交易行為
        4.3.1 “內(nèi)部人”內(nèi)幕交易的原因
        4.3.2 內(nèi)幕交易行為的實(shí)證研究
        4.3.3 實(shí)證結(jié)果
        4.3.4 結(jié)論
第5章 利益相關(guān)主體之間的博弈分析
    5.1 控股股東與小股東的博弈
        5.1.1 控股股東與小股東策略與支付
        5.1.2 博弈均衡
    5.2 在職控制者與控制權(quán)競(jìng)爭(zhēng)者博弈
        5.2.1 模型
        5.2.2 協(xié)商收購(gòu)均衡
        5.2.3 控股股東與小股東的利益沖突
        5.2.4 參與者類型與均衡結(jié)果
        5.2.5 競(jìng)價(jià)均衡
        5.2.6 競(jìng)價(jià)后討價(jià)還價(jià)
        5.2.7 競(jìng)價(jià)前的串謀
        5.2.8 結(jié)論
    5.3 控股股東與管理者博弈
        5.3.1 模型的基本假設(shè)
        5.3.2 非合謀狀態(tài)下控股股東與管理者的行為方式和中小股東的收益水平
        5.3.3 合謀狀態(tài)下控股股東與管理者的行為方式和中小股東的收益水平
        5.3.4 結(jié)論
    5.4 目標(biāo)管理者與收購(gòu)者博弈
        5.4.1 模型
        5.4.2 最優(yōu)行動(dòng)和信仰
        5.4.3 均衡及分類
        5.4.4 結(jié)論
第6章 規(guī)范利益相關(guān)主體行為的政策路徑
    6.1 優(yōu)化上市公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范控股股東行為
        6.1.1 引入類別股東表決制度
        6.1.2 強(qiáng)化董事會(huì)的獨(dú)立性
        6.1.3 優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)
    6.2 建立目標(biāo)管理層控制權(quán)收益損失補(bǔ)償機(jī)制
        6.2.1 金降落傘計(jì)劃簡(jiǎn)介
        6.2.2 金降落傘計(jì)劃在我國(guó)的應(yīng)用
        6.2.3 管理層收購(gòu)的補(bǔ)償問(wèn)題
    6.3 加強(qiáng)債權(quán)人對(duì)并購(gòu)重組的參與程度
    6.4 完善法制環(huán)境，加強(qiáng)對(duì)中小投資者的法律保護(hù)
總結(jié)與展望
致謝
參考文獻(xiàn)
攻讀博士期間發(fā)表論文及科研成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]上市公司高管薪酬與經(jīng)營(yíng)者腐敗[J]. 蘇衛(wèi)東,馮冰花.  金融與經(jīng)濟(jì). 2006(01)
[2]我國(guó)國(guó)有企業(yè)高管人員報(bào)酬:控制權(quán)激勵(lì)觀[J]. 童衛(wèi)華.  經(jīng)濟(jì)學(xué)家. 2005(06)
[3]企業(yè)控制權(quán)的利益侵占問(wèn)題研究[J]. 陳成,王永縣,雷家骕.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2005(09)
[4]我國(guó)上市公司控制性股東掏空與支持行為的實(shí)證分析[J]. 江偉.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2005(02)
[5]上市公司董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)者腐敗[J]. 蘇衛(wèi)東.  金融與經(jīng)濟(jì). 2005(03)
[6]掏空、支持與并購(gòu)重組——來(lái)自我國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 李增泉,余謙,王曉坤.  經(jīng)濟(jì)研究. 2005(01)
[7]大股東與經(jīng)營(yíng)者合謀行為及法律約束措施[J]. 潘澤清,張維.  中國(guó)管理科學(xué). 2004(06)
[8]股東利益與股東行為:基于股權(quán)分裂的分析[J]. 李雯.  中國(guó)軟科學(xué). 2004(12)
[9]“掏空”與所有權(quán)安排——來(lái)自我國(guó)上市公司大股東資金占用的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 李增泉,孫錚,王志偉.  會(huì)計(jì)研究. 2004(12)
[10]究竟是誰(shuí)掌握中國(guó)上市公司控制權(quán)[J]. 胡天存,楊鷗.  經(jīng)濟(jì)界. 2004(06)

博士論文
[1]經(jīng)營(yíng)者貨幣報(bào)酬激勵(lì)與控制權(quán)激勵(lì)替代關(guān)系研究[D]. 李良智.東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 2003



本文編號(hào)：3002159