票面利率調(diào)整選擇權(quán)是常見的信用債發(fā)行條款,對發(fā)行人融資成本和投資者投資收益均有重要影響。其中,單向上調(diào)利率選擇權(quán)在形式上較為特殊。本文通過分析2014年至今的統(tǒng)計數(shù)據(jù),并結(jié)合市場調(diào)研與案例分析,探討這一特殊條款在各階段的成因及現(xiàn)狀,并分析這一條款對債券市場參與各方的具體影響。 

【文章來源】：債券. 2020,(06)

【文章頁數(shù)】：5 頁

【文章目錄】：
文獻綜述與假設(shè)提出
    （一）研究回溯
    （二）研究假設(shè)的提出
單向上調(diào)權(quán)條款成因?qū)嵶C研究
    （一）描述統(tǒng)計
    （二）市場調(diào)研
單向上調(diào)權(quán)條款現(xiàn)狀與后續(xù)處置
    （一）正常履行條款
    （二）通過召開持有人會議修改條款
    （三）條款存在歧義
主要研究結(jié)論


【參考文獻】：
期刊論文
[1]可回售債券的特征及風(fēng)險分析[J]. 馬文洛,張艷萍.  債券. 2019(06)
[2]可回售公司債券的發(fā)行動機和市場反應(yīng)——基于信息不對稱視角[J]. 張戡,唐瑞穎.  金融理論探索. 2018(05)
[3]內(nèi)嵌“回售權(quán)+調(diào)整票面權(quán)”條款債券的市場定價與投資機會[J]. 程昊,何睿.  債券. 2018(05)
[4]含回售權(quán)企業(yè)債發(fā)行成本優(yōu)勢分析[J]. 楊茂華.  財會研究. 2014(11)



本文編號：3001299