論文以模糊數(shù)與模糊隨機變量描述不確定資產(chǎn)的收益,提出了投資者對待模糊及模糊隨機不確定財富的加權(quán)期望效用模型,以此模型為基礎(chǔ),研究了證券組合選擇問題,以及資產(chǎn)的效用定價問題。論文研究了基于模糊收益的期望效用問題。以模糊數(shù)的期望為基礎(chǔ),建立了投資者對待模糊值資產(chǎn)的期望效用模型。將投資者用其三個特征：效用函數(shù)u,初始財富e及其對待不確定現(xiàn)象的保守度λ描述,建立了模糊期望效用模型。分析了模糊期望效用的非減性與凹性,及其確定性等價性質(zhì)。提出了投資者對待模糊不確定資產(chǎn)與確定資產(chǎn)組合時如何進(jìn)行投資的問題,并進(jìn)行了求解分析。提出了模糊市場的概念,并在該市場下研究了多個模糊值資產(chǎn)的效用最優(yōu)問題,并分析了解的存在性及其性質(zhì)。以最優(yōu)解的性質(zhì)為基礎(chǔ)，討論了模糊資產(chǎn)價格與收益之間的關(guān)系。最后給出了一個具體算例介紹了模型在投資活動中的應(yīng)用。論文研究了有限狀態(tài)空間下模糊隨機期望效用問題。針對模糊變量和隨機變量對不確定性描述的不足,設(shè)計用模糊隨機變量來描述資產(chǎn)收益,給出了模糊隨機環(huán)境下的期望效用,研究了模糊隨機期望效用的性質(zhì)和確定性等價問題,建立了一般情形的模糊隨機期望效用模型。在有效市場下分析了最優(yōu)解的存在性及其性... 

【文章來源】：東華大學(xué)上海市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

浦發(fā)銀行歷史價格頻數(shù)分布

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于模糊概率的行為投資組合優(yōu)化模型[J]. 方勇.  上海金融學(xué)院學(xué)報. 2007(04)
[2]風(fēng)險厭惡型的證券投資數(shù)學(xué)模型[J]. 李建新,胡剛.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2005(03)



本文編號：2975211