二十世紀(jì)九十年代以后,中國上市公司開始逐漸嘗試運(yùn)用可轉(zhuǎn)債來拓寬資金來源渠道,解決資金短缺問題。2001年4月中國證監(jiān)會(huì)頒布《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》,這標(biāo)志著可轉(zhuǎn)債進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段,它越來越受到政府、企業(yè)和投資者的廣泛重視,但是也出現(xiàn)了一種盲目跟風(fēng)的現(xiàn)象。顯然,上市公司是否都適合選擇可轉(zhuǎn)債這一再融資方式,以及如何利用可轉(zhuǎn)債融資,仍是一個(gè)值得探討的問題。 本文首先從可轉(zhuǎn)債的定義特征、基本理論入手,結(jié)合財(cái)務(wù)比較分析,說明了可轉(zhuǎn)債融資較其他融資方式的優(yōu)勢,并通過企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論和國內(nèi)外企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的介紹,說明可轉(zhuǎn)債融資是完善我國上市公司融資結(jié)構(gòu)的重要途徑,以及發(fā)展可轉(zhuǎn)債市場的一些其他重要意義。對(duì)國外可轉(zhuǎn)債市場發(fā)展歷程和市場規(guī)模的了解,使我們獲取了寶貴的經(jīng)驗(yàn);對(duì)比國內(nèi)可轉(zhuǎn)債市場的發(fā)展進(jìn)程和政策背景,使我們知道要發(fā)展和完善我國可轉(zhuǎn)債市場的四個(gè)體系。然后,文章分析了影響可轉(zhuǎn)債融資決策的各種宏微觀因素,以及可轉(zhuǎn)債融資成功需考慮的重要因素。其中,融資成本決定了融資行為的成敗,是融資決策時(shí)主要考慮的問題。接著,通過對(duì)融資成本的解析,分析其構(gòu)成和決定因素——發(fā)行條件和未來股價(jià),并深入... 

【文章來源】：暨南大學(xué)廣東省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
前言
1.導(dǎo)論
    1.1 可轉(zhuǎn)換債券的概述
    1.2 可轉(zhuǎn)債融資的優(yōu)勢分析
    1.3 可轉(zhuǎn)債與中國上市公司融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整
    1.4 發(fā)展可轉(zhuǎn)債融資的其他意義
2.國外公司可轉(zhuǎn)債融資的發(fā)展及借鑒
    2.1 國外公司可轉(zhuǎn)債融資的發(fā)展
    2.2 中國上市公司可轉(zhuǎn)債融資的發(fā)展
    2.3 中外公司可轉(zhuǎn)債融資的比較與啟示——發(fā)展和完善四個(gè)體系
3.影響中國上市公司可轉(zhuǎn)債融資因素分析
    3.1 可轉(zhuǎn)債融資決策的宏觀因素分析
    3.2 可轉(zhuǎn)債融資決策的微觀因素分析
    3.3 可轉(zhuǎn)債融資成功的重要因素分析
4.中國上市公司可轉(zhuǎn)債融資成本分析
    4.1 中國上市公司可轉(zhuǎn)債融資的成本組成
    4.2 中國上市公司可轉(zhuǎn)債融資成本的建模分析
5.中國上市公司可轉(zhuǎn)債條款的設(shè)計(jì)
    5.1 可轉(zhuǎn)債條款的一般分析
    5.2 可轉(zhuǎn)債的價(jià)值確定
    5.3 可轉(zhuǎn)債條款的合理設(shè)計(jì)是成功運(yùn)用可轉(zhuǎn)債融資的關(guān)鍵
6.我國上市公司發(fā)展可轉(zhuǎn)債融資的政策建議
    6.1 我國上市公司可轉(zhuǎn)債融資的問題與認(rèn)識(shí)誤區(qū)
    6.2 我國上市公司發(fā)展可轉(zhuǎn)債融資的建議
結(jié)束語
注釋
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]試論可轉(zhuǎn)換債券的評(píng)估[J]. 陳謙.  中國資產(chǎn)評(píng)估. 2003(05)
[2]西方現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論的演進(jìn)、評(píng)價(jià)與借鑒[J]. 張兆國,余倫,黃蘇華.  財(cái)會(huì)通訊. 2003(08)
[3]可轉(zhuǎn)換公司債券與其他融資方式比較[J]. 張文英.  河北企業(yè). 2003(01)
[4]可轉(zhuǎn)換公司債券基本要素的中外比較[J]. 劉娥平.  南方金融. 2002(08)
[5]如何發(fā)展可轉(zhuǎn)債市場[J]. 郭昕煒.  資本市場. 2002(07)
[6]可轉(zhuǎn)換公司債定價(jià)問題研究[J]. 蔣殿春,張新.  國際金融研究. 2002(04)
[7]對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券財(cái)務(wù)特性的研究[J]. 李秉祥.  西安理工大學(xué)學(xué)報(bào). 2002(01)
[8]合理利用 可轉(zhuǎn)債融資[J]. 楊亢余.  資本市場. 2001(11)
[9]可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)理論與案例研究[J]. 張鳴.  上海財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2001(05)
[10]淺論我國可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià)及設(shè)計(jì)[J]. 楊大楷,杜新樂,劉慶生.  中國管理科學(xué). 2001(04)



本文編號(hào)：2917731