發(fā)布時間：2020-12-13 14:24

　　期權(quán)是買賣雙方所簽訂的一種合約,此合約賦予持有者在未來某一時刻以確定的價格買入或賣出某項資產(chǎn)的權(quán)利,而非義務(wù).期權(quán)定價問題已經(jīng)成為金融理論與實務(wù)研究領(lǐng)域內(nèi)一個重要內(nèi)容.眾所周知,常規(guī)的期權(quán)合約是買方在合約簽訂日一次性向賣方支付清期權(quán)金后,獲得實施該期權(quán)的權(quán)利.如果選擇實施權(quán)利的時刻在合約到期日,那么該期權(quán)為歐式的.如果在期權(quán)到期日之前任何時候?qū)嵤?quán)利,那么該期權(quán)成為美式的.目前市場存在一種分期付款合約,其該合約的期權(quán)金并不是在合約簽訂日時完全支付清,而是先支付一小部分費用,再在隨后分期支付余下期權(quán)金,從而獲得繼續(xù)擁有下一個單位時間的權(quán)利.期權(quán)持有人可以選擇在期權(quán)有效期內(nèi)的任何時間實施或放棄該合約,從而停止分期付款的支付.在經(jīng)典Black-Scholes模型下,本文研究一類將分期付款特征嵌入回望期權(quán)的定價問題,即分期付款回望期權(quán)定價.主要研究內(nèi)容包括:第一章介紹期權(quán),回望期權(quán)以及分期付款期權(quán)定價的理論與研究背景.第二章在標的股票滿足經(jīng)典Black-Scholes模型下,考查離散型分期付款標準回望看漲期權(quán)的定價.用改進二叉樹方法給出數(shù)值結(jié)果及最佳停止邊界.第三章在標的股票滿足經(jīng)典Black... 

【文章來源】：廣西師范大學廣西壯族自治區(qū)

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究意義和必要性
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 期權(quán)及回望期權(quán)定價的研究現(xiàn)狀
        1.2.2 分期付款期權(quán)的研究現(xiàn)狀
    1.3 論文結(jié)構(gòu)
第二章 離散型分期付款標準回望期權(quán)
    2.1 市場模型
    2.2 離散型分期付款標準回望期權(quán)定價
    2.3 二叉樹方法
    2.4 數(shù)值結(jié)果
第三章 連續(xù)型分期付款標準回望期權(quán)
    3.1 預(yù)備知識
    3.2 連續(xù)型分期付款標準回望看跌期權(quán)定價
    3.3 連續(xù)型分期付款標準回望看漲期權(quán)定價
    3.4 算法及數(shù)值結(jié)果
第四章 美式連續(xù)型分期付款回望期權(quán)
    4.1 美式連續(xù)型分期付款回望看跌期權(quán)的定價
    4.2 美式連續(xù)型分期付款回望看漲期權(quán)定價
    4.3 數(shù)值算法
    4.4 計算實例與結(jié)果分析
第五章 結(jié)論
    5.1 本文主要結(jié)論
    5.2 進一步研究課題
參考文獻
附錄 算法源程序
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]分數(shù)布朗運動條件下回望期權(quán)的定價研究[J]. 馮德育.  北方工業(yè)大學學報. 2009(01)
[2]連續(xù)支付美式分期付款期權(quán)的計算[J]. 高揚,梁進.  哈爾濱工程大學學報. 2008(12)
[3]分期付款期權(quán)在基于教育基金保險的期權(quán)中的應(yīng)用[J]. 呂學斌,萬建平.  經(jīng)濟數(shù)學. 2007(04)
[4]分期付款購房模型及其拋物障礙問題[J]. 堅雄飛,易法槐.  數(shù)學物理學報. 2007(06)
[5]基于雙指數(shù)跳-擴散過程的回望期權(quán)的解析定價[J]. 陳盛雙,楊云霞.  武漢理工大學學報. 2006(12)
[6]NUMERICAL ANALYSIS ON BINOMIAL TREE METHODS FOR AMERICAN LOOKBACK OPTIONS[J]. 戴民.  Numerical Mathematics A Journal of Chinese Universities(English Series). 2001(02)
[7]倒向隨機微分方程及其應(yīng)用[J]. 彭實戈.  數(shù)學進展. 1997(02)

博士論文
[1]市場結(jié)構(gòu)風險下雙指數(shù)跳擴散模型期權(quán)定價與最優(yōu)投資消費[D]. 鄧國和.湖南師范大學 2006

碩士論文
[1]回望期權(quán)定價模型的研究[D]. 王利偉.北方工業(yè)大學 2008
[2]一籃子回望期權(quán)定價研究[D]. 范奇.上海交通大學 2007



本文編號：2914683