期權(quán)是買賣雙方所簽訂的一種合約,此合約賦予持有者在未來某一時(shí)刻以確定的價(jià)格買入或賣出某項(xiàng)資產(chǎn)的權(quán)利,而非義務(wù).期權(quán)定價(jià)問題已經(jīng)成為金融理論與實(shí)務(wù)研究領(lǐng)域內(nèi)一個(gè)重要內(nèi)容.眾所周知,常規(guī)的期權(quán)合約是買方在合約簽訂日一次性向賣方支付清期權(quán)金后,獲得實(shí)施該期權(quán)的權(quán)利.如果選擇實(shí)施權(quán)利的時(shí)刻在合約到期日,那么該期權(quán)為歐式的.如果在期權(quán)到期日之前任何時(shí)候?qū)嵤?quán)利,那么該期權(quán)成為美式的.目前市場(chǎng)存在一種分期付款合約,其該合約的期權(quán)金并不是在合約簽訂日時(shí)完全支付清,而是先支付一小部分費(fèi)用,再在隨后分期支付余下期權(quán)金,從而獲得繼續(xù)擁有下一個(gè)單位時(shí)間的權(quán)利.期權(quán)持有人可以選擇在期權(quán)有效期內(nèi)的任何時(shí)間實(shí)施或放棄該合約,從而停止分期付款的支付.在經(jīng)典Black-Scholes模型下,本文研究一類將分期付款特征嵌入回望期權(quán)的定價(jià)問題,即分期付款回望期權(quán)定價(jià).主要研究?jī)?nèi)容包括:第一章介紹期權(quán),回望期權(quán)以及分期付款期權(quán)定價(jià)的理論與研究背景.第二章在標(biāo)的股票滿足經(jīng)典Black-Scholes模型下,考查離散型分期付款標(biāo)準(zhǔn)回望看漲期權(quán)的定價(jià).用改進(jìn)二叉樹方法給出數(shù)值結(jié)果及最佳停止邊界.第三章在標(biāo)的股票滿足經(jīng)典Black... 

【文章來源】：廣西師范大學(xué)廣西壯族自治區(qū)

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究意義和必要性
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 期權(quán)及回望期權(quán)定價(jià)的研究現(xiàn)狀
        1.2.2 分期付款期權(quán)的研究現(xiàn)狀
    1.3 論文結(jié)構(gòu)
第二章 離散型分期付款標(biāo)準(zhǔn)回望期權(quán)
    2.1 市場(chǎng)模型
    2.2 離散型分期付款標(biāo)準(zhǔn)回望期權(quán)定價(jià)
    2.3 二叉樹方法
    2.4 數(shù)值結(jié)果
第三章 連續(xù)型分期付款標(biāo)準(zhǔn)回望期權(quán)
    3.1 預(yù)備知識(shí)
    3.2 連續(xù)型分期付款標(biāo)準(zhǔn)回望看跌期權(quán)定價(jià)
    3.3 連續(xù)型分期付款標(biāo)準(zhǔn)回望看漲期權(quán)定價(jià)
    3.4 算法及數(shù)值結(jié)果
第四章 美式連續(xù)型分期付款回望期權(quán)
    4.1 美式連續(xù)型分期付款回望看跌期權(quán)的定價(jià)
    4.2 美式連續(xù)型分期付款回望看漲期權(quán)定價(jià)
    4.3 數(shù)值算法
    4.4 計(jì)算實(shí)例與結(jié)果分析
第五章 結(jié)論
    5.1 本文主要結(jié)論
    5.2 進(jìn)一步研究課題
參考文獻(xiàn)
附錄 算法源程序
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)條件下回望期權(quán)的定價(jià)研究[J]. 馮德育.  北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào). 2009(01)
[2]連續(xù)支付美式分期付款期權(quán)的計(jì)算[J]. 高揚(yáng),梁進(jìn).  哈爾濱工程大學(xué)學(xué)報(bào). 2008(12)
[3]分期付款期權(quán)在基于教育基金保險(xiǎn)的期權(quán)中的應(yīng)用[J]. 呂學(xué)斌,萬建平.  經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué). 2007(04)
[4]分期付款購房模型及其拋物障礙問題[J]. 堅(jiān)雄飛,易法槐.  數(shù)學(xué)物理學(xué)報(bào). 2007(06)
[5]基于雙指數(shù)跳-擴(kuò)散過程的回望期權(quán)的解析定價(jià)[J]. 陳盛雙,楊云霞.  武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào). 2006(12)
[6]NUMERICAL ANALYSIS ON BINOMIAL TREE METHODS FOR AMERICAN LOOKBACK OPTIONS[J]. 戴民.  Numerical Mathematics A Journal of Chinese Universities(English Series). 2001(02)
[7]倒向隨機(jī)微分方程及其應(yīng)用[J]. 彭實(shí)戈.  數(shù)學(xué)進(jìn)展. 1997(02)

博士論文
[1]市場(chǎng)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)下雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型期權(quán)定價(jià)與最優(yōu)投資消費(fèi)[D]. 鄧國和.湖南師范大學(xué) 2006

碩士論文
[1]回望期權(quán)定價(jià)模型的研究[D]. 王利偉.北方工業(yè)大學(xué) 2008
[2]一籃子回望期權(quán)定價(jià)研究[D]. 范奇.上海交通大學(xué) 2007



本文編號(hào)：2914683