二戰(zhàn)以后,世界經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了根本性的變化,市場環(huán)境的不確定性,尤其是國際貨幣資本市場和匯率市場的波動性也愈加頻繁。自20世紀(jì)80年代以來,由于金融理論的突破(以期權(quán)定價(jià)為標(biāo)志)、金融創(chuàng)新(尤以金融衍生工具為標(biāo)志)層出不窮,一方面增加了金融市場的效率,另一方面也使市場波動互動、放大與傳染效應(yīng)空前增加,加之世界范圍的金融自由化趨勢,使金融市場的風(fēng)險(xiǎn)已由上世紀(jì)70年代的以信用風(fēng)險(xiǎn)為主演變?yōu)橐允袌鲲L(fēng)險(xiǎn)為主。近年來,國際上諸多金融機(jī)構(gòu)和跨國公司由于市場風(fēng)險(xiǎn)管理不善而導(dǎo)致的巨額損失乃至破產(chǎn)倒閉的情形數(shù)不勝數(shù),這充分說明了市場風(fēng)險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)中的主導(dǎo)地位。市場風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵在于測量風(fēng)險(xiǎn),即將風(fēng)險(xiǎn)定量化。①傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定量化工具基本都是線性的,這些方法對于非線性的金融衍生工具適用性很差,因此迫切需要一種既能處理非線性問題又能概括證券組合市場風(fēng)險(xiǎn)的工具,VaR便應(yīng)運(yùn)而生。1993年7月發(fā)表的30國集團(tuán)的“衍生證券的實(shí)踐與原則”報(bào)告中,監(jiān)管組織第一次明確地贊同采用VaR度量與控制市場風(fēng)險(xiǎn)。此后,VaR方法在風(fēng)險(xiǎn)度量、績效評價(jià)、金融監(jiān)管等方面獲得了廣泛的應(yīng)用,VaR技術(shù)本身也得到不斷改進(jìn)和發(fā)... 

【文章來源】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：68 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
導(dǎo)論
    0.1 研究的背景及研究的意義
    0.2 國內(nèi)外研究的現(xiàn)狀
1. 金融風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)、類型、特點(diǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論的歷史發(fā)展階段
    1.1 金融風(fēng)險(xiǎn)概念綜述
    1.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)屬性及定義
    1.3 金融風(fēng)險(xiǎn)的類型
        1.3.1 一般工商企業(yè)面對的金融風(fēng)險(xiǎn)
        1.3.2 金融機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)
    1.4 金融風(fēng)險(xiǎn)的特征
    1.5 金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論的歷史發(fā)展階段
2. 金融市場風(fēng)險(xiǎn)的根源
    2.1 金融市場波動性和復(fù)雜性的根源
    2.2 一般工商企業(yè)的金融市場風(fēng)險(xiǎn)
    2.3 金融機(jī)構(gòu)的金融市場風(fēng)險(xiǎn)
        2.3.1 銀行業(yè)的金融市場風(fēng)險(xiǎn)
        2.3.2 非銀行金融機(jī)構(gòu)的金融市場風(fēng)險(xiǎn)
3. 金融市場風(fēng)險(xiǎn)度量方法的分析和比較
    3.1 金融市場風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)的演變
    3.2 靈敏度方法的分析
    3.3 波動性（即方差協(xié)方差）方法的分析
    3.4 VAR 方法的分析
        3.4.1 VaR 產(chǎn)生的背景
        3.4.2 VaR 的基本原理和分析
        3.4.3 VaR 計(jì)算的主要方法
        3.4.4 VaR 的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)
        3.4.5 條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值CVaR
    3.5 壓力實(shí)驗(yàn)與極值方法分析
        3.5.1 壓力實(shí)驗(yàn)
        3.5.2 極值分析
4. 非線性動力學(xué)在金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理中的興起和發(fā)展
    4.1 金融市場非線性特征與行為金融理論對傳統(tǒng)金融市場理論的挑戰(zhàn)
        4.1.1 金融市場的非線性特征
        4.1.2 行為金融理論提出的質(zhì)疑
    4.2 從非線性動力學(xué)角度看金融市場及金融市場風(fēng)險(xiǎn)
    4.3 非線性動力學(xué)在金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理中的發(fā)展
        4.3.1 分形金融時(shí)間序列的特征在風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用
        4.3.2 混沌控制原理在市場風(fēng)險(xiǎn)控制中的應(yīng)用
5. 金融市場風(fēng)險(xiǎn)度量新架構(gòu)的構(gòu)想
    5.1 金融市場風(fēng)險(xiǎn)度量新架構(gòu)的構(gòu)想原則
    5.2 金融機(jī)構(gòu)市場風(fēng)險(xiǎn)度量新架構(gòu)
6. 結(jié)束語
文獻(xiàn)資料附錄
后記
致謝
個(gè)人主要科研成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]金融風(fēng)險(xiǎn)測度的CVaR方法[J]. 殷文琳,蒲勇健.  重慶大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2006(06)
[2]風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的均值—CVaR有效前沿(Ⅰ)[J]. 劉小茂,李楚霖,王建華.  管理工程學(xué)報(bào). 2003(01)



本文編號：2910831