2009年10月30日,創(chuàng)業(yè)板首批28家創(chuàng)業(yè)板公司掛牌上市標(biāo)志著中國創(chuàng)業(yè)板市場的正式啟動(dòng)。毫無疑問,創(chuàng)業(yè)板的推出是我國證券市場發(fā)展的一個(gè)非常重要的里程碑,對推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展具有重要意義,它為最具創(chuàng)新活力的中小企業(yè)提供了一個(gè)快速發(fā)展的平臺,可謂高科技、高成長等創(chuàng)新型企業(yè)的“助推器”和“孵化器”。但被業(yè)界稱為“中國納斯達(dá)克”的創(chuàng)業(yè)板自開板以來,實(shí)際情況并不盡如人意,高發(fā)行價(jià)、高市盈率以及隨之而來的嚴(yán)重的超額募集資金現(xiàn)象便是其突出表現(xiàn)。同時(shí),和超募現(xiàn)象相伴的是創(chuàng)業(yè)板公司不合理使用甚至濫用超募資金的情形,盡管深交所出臺《創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》和《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第1號》對創(chuàng)業(yè)板超募資金的使用做出了規(guī)定,但收效甚微。創(chuàng)業(yè)板超募現(xiàn)象暴露出我國新股發(fā)行制度尚存在問題,也暴露出創(chuàng)業(yè)板市場的嚴(yán)重投機(jī)性;創(chuàng)業(yè)板上市公司對超募資金的不合理使用,不僅造成市場資源的浪費(fèi),不利于創(chuàng)業(yè)板發(fā)揮配置資源的市場功能,而且還隱藏著巨大的市場風(fēng)險(xiǎn)。因此,盡快完善創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管制度具有重大的理論和實(shí)踐意義。本文以我國創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管法律制度為研究對象,采用實(shí)證分析法、規(guī)范分析法、對比分析法,闡述了創(chuàng)業(yè)板超募特征... 

【文章來源】：中國政法大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
引言
第一章 創(chuàng)業(yè)板超募的基礎(chǔ)理論
    一、創(chuàng)業(yè)板超募的概念及特征
        （一） 創(chuàng)業(yè)板超募的概念
        （二） 創(chuàng)業(yè)板超募的特征
    二、創(chuàng)業(yè)板超募現(xiàn)象產(chǎn)生的原因
        （一） 創(chuàng)業(yè)板超募現(xiàn)象產(chǎn)生的宏觀原因
        （二） 創(chuàng)業(yè)板超募現(xiàn)象產(chǎn)生的直接原因——新股發(fā)行定價(jià)機(jī)制
        （三） 創(chuàng)業(yè)板超募現(xiàn)象產(chǎn)生的根本原因——新股發(fā)行市場化改革不徹底
第二章 創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管必要性分析
    一、創(chuàng)業(yè)板超募可能存在的危害性分析
        （一） 創(chuàng)業(yè)板超募存在的合理性分析
        （二） 創(chuàng)業(yè)板超募可能存在的危害性分析
    二、創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管必要性分析
        （一） 創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)和法律分析
        （二） 市場缺陷理論與創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管的必要性
第三章 我國創(chuàng)業(yè)板超募的監(jiān)管現(xiàn)狀
    一、創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管現(xiàn)狀
        （一） 現(xiàn)行監(jiān)管理念
        （二） 目前規(guī)范創(chuàng)業(yè)板超募的法律規(guī)范
        （三） 創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管體系
        （四） 創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管措施
    二、創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管實(shí)效
    三、我國創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管存在的缺陷
        （一） 監(jiān)管理念行政化色彩濃厚
        （二） 有關(guān)法律規(guī)范欠缺
        （三） 監(jiān)管措施可行性不強(qiáng)
        （四） 監(jiān)管措施無實(shí)質(zhì)約束力
第四章 國際比較與借鑒——監(jiān)管理念與發(fā)行定價(jià)方式的視角
    一、國外創(chuàng)業(yè)板超募的監(jiān)管理念及措施評述
    二、監(jiān)管理念視角下的國際觀察
        （一） 監(jiān)管理念與監(jiān)管目標(biāo)
        （二） 創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管的目標(biāo)
    三、發(fā)行定價(jià)視角下的國際觀察
        （一） 發(fā)行方式——存量發(fā)行
        （二） IPO 發(fā)行定價(jià)方式——主要采累計(jì)投標(biāo)方式
第五章 構(gòu)建創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管的制度框架
    一、宏觀層面構(gòu)建創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管框架
        （一） 以市場化的理念指導(dǎo)創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管
        （二） 構(gòu)建我國創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管的模式
    二、微觀層面構(gòu)筑創(chuàng)業(yè)板超募監(jiān)管框架
        （一） 進(jìn)一步推行新股發(fā)行市場化
        （二） 加強(qiáng)詢價(jià)階段對保薦人的監(jiān)管
        （三） 完善信息披露機(jī)制
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]超募資金使用建議:基于對創(chuàng)業(yè)板超募現(xiàn)象的分析[J]. 毛瑞煒.  中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊. 2010(03)
[2]創(chuàng)業(yè)板IPO存量發(fā)行法律制度研究[J]. 蔣學(xué)躍.  政治與法律. 2010(02)
[3]創(chuàng)業(yè)板超募現(xiàn)象解析[J]. 蔣欣,李全.  中國金融. 2010(02)
[4]對我國證券監(jiān)管理念的批判與反思——一個(gè)監(jiān)管者角色定位的問題[J]. 黎四奇.  經(jīng)濟(jì)法論叢. 2009(02)
[5]論我國內(nèi)地創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管法律制度的完善[J]. 付建龍.  特區(qū)經(jīng)濟(jì). 2009(12)
[6]進(jìn)一步改進(jìn)和完善新股發(fā)行制度[J]. 曹鳳岐.  今日中國論壇. 2009(10)
[7]關(guān)于證券監(jiān)管理念的法理分析[J]. 陳岱松.  蘭州學(xué)刊. 2009(05)
[8]創(chuàng)業(yè)板不是“第二中小企業(yè)板”[J]. 曹鳳岐.  中國中小企業(yè). 2009(05)
[9]海外創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管制度對我國創(chuàng)業(yè)板市場的啟示[J]. 劉得揚(yáng),楊征.  商場現(xiàn)代化. 2008(25)
[10]海外創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展?fàn)顩r及趨勢研究[J]. 王曉津,佘堅(jiān).  證券市場導(dǎo)報(bào). 2008(07)

博士論文
[1]證券監(jiān)管法律制度研究[D]. 李東方.西南政法大學(xué) 2000

碩士論文
[1]我國境外證券融資合作監(jiān)管的法律問題研究[D]. 詹純偉.華東政法學(xué)院 2004
[2]創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管法律制度研究[D]. 黃曉鵬.武漢大學(xué) 2004
[3]創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管法律問題研究[D]. 張凌云.中國政法大學(xué) 2001



本文編號：2910613