近年來(lái),證券投資基金作為我國(guó)證券市場(chǎng)的新起之秀,以其風(fēng)險(xiǎn)較小、專業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)引來(lái)眾多中小投資者的青睞。2001年9月,我國(guó)第一只契約型開放式基金——“華安創(chuàng)新”的成立,標(biāo)志著我國(guó)證券投資基金進(jìn)入一個(gè)全新的發(fā)展階段。截止2007年底,我國(guó)已有證券投資基金338只,其中開放式基金284只,占84%,封閉式基金54只,基金規(guī)模迅速擴(kuò)大。我國(guó)證券投資基金起步較晚,但取得了迅猛發(fā)展,這與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的大力扶持是密不可分的。隨著基金規(guī)模的不斷擴(kuò)大,其績(jī)效評(píng)估結(jié)果就成為衡量基金管理的重要部分。2007年間,央行不斷地提高存款利率,2008年又不斷地降低,這一系列舉措無(wú)一不在抵御07年下半年美國(guó)引發(fā)的次債危機(jī)。這樣利率不斷變動(dòng)、市場(chǎng)極不穩(wěn)定的情況,勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)尚處于發(fā)展初期的證券投資基金帶來(lái)極大地影響。因此,本文采用實(shí)證分析和比較分析相結(jié)合的方法,分別就利率變動(dòng)前后對(duì)我國(guó)35只證券投資基金進(jìn)行研究。文中主要運(yùn)用收益率指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率指標(biāo)、T-M模型和H-M模型、雙向表法等方法,分別從基金風(fēng)險(xiǎn)收益能力、管理能力、績(jī)效歸屬能力、業(yè)績(jī)持續(xù)性四方面分析。得出在市場(chǎng)震蕩期內(nèi),雖然大多數(shù)基金能夠很好的分散風(fēng)險(xiǎn),... 

【文章來(lái)源】：西安建筑科技大學(xué)陜西省

【文章頁(yè)數(shù)】：57 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 引言
    1.1 研究背景與意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 研究思路及方法
2 證券投資基金概述
    2.1 證券投資基金的概念及特點(diǎn)
    2.2 我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)
3 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)與模型
    3.1 傳統(tǒng)的收益率指標(biāo)
    3.2 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效評(píng)估模型
    3.3 基金經(jīng)理的證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力評(píng)價(jià)
    3.4 改進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估模型
    3.5 基金市場(chǎng)業(yè)績(jī)持續(xù)性驗(yàn)證的方法選擇
4 證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的實(shí)證研究
    4.1 研究對(duì)象
    4.2 基金業(yè)績(jī)的評(píng)估
    4.3 改進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
    4.4 基金業(yè)績(jī)持續(xù)性分析
5 結(jié)論與建議
    5.1 相關(guān)研究結(jié)論
    5.2 相關(guān)政策建議
致謝
參考文獻(xiàn)
研究生學(xué)習(xí)期間發(fā)表文章


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
[1]我國(guó)開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)研究[D]. 袁定.華中科技大學(xué) 2006



本文編號(hào)：2908559