在我國(guó)資本市場(chǎng)成立之后的相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，我國(guó)證券交易僅限于證券現(xiàn)貨交易，證券融資融券交易被視為禁區(qū)。這主要是因?yàn)樽C券融資融券交易要求更為復(fù)雜，且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更大。但經(jīng)過(guò)了十多年的發(fā)展之后，我國(guó)資本市場(chǎng)的法律制度、交易規(guī)則、監(jiān)管體系等各方面日益成熟。在這一背景下，出于對(duì)做空機(jī)制和放大交易資金量的需求，推出證券融資融券交易制度進(jìn)入了議事日程。在我國(guó)資本市場(chǎng)中，證券融資融券交易制度走出了一條“先規(guī)范、后施行”，即先制定交易制度之后再施行的道路。2005年10月，《證券法》的修訂為證券融資融券交易制度掃除了制度障礙。2006年6月30日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)制定的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》，為在我國(guó)資本市場(chǎng)上第一次對(duì)證券融資融券交易作出了專門(mén)、完整的規(guī)范。行至2008年，隨著各項(xiàng)準(zhǔn)備工作地有序進(jìn)行，市場(chǎng)翹首企盼的證券公司融資融券業(yè)務(wù)正漸行漸近。 證券融資融券交易制度被引入我國(guó)并力爭(zhēng)從紙面走向?qū)嵺`是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，需要研究者與實(shí)施者具備極大的勇氣與智慧。借助本文，筆者將從如下幾個(gè)方面對(duì)證券融資融券交易制度進(jìn)行探討： 第一章證券融資融券交易的學(xué)理闡釋。該章主要探討證券融資融券交易的性質(zhì)、定義、特征，以及我國(guó)證券融資融券交易的制度體系，并對(duì)證券融資融券交易對(duì)資本市場(chǎng)、投資者、證券公司、銀行，還是監(jiān)管者，所帶來(lái)許多益處進(jìn)行了闡釋。同時(shí)，筆者還將證券融資融券交易與鄰近的證券現(xiàn)貨交易、期貨交易、證券透支交易、三方監(jiān)管交易、證券質(zhì)押等交易，進(jìn)行了比較。通過(guò)比較不僅加深了我們對(duì)證券融資融券交易本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，還充分體現(xiàn)了證券融資融券交易引入我國(guó)的必要性和不可替代性。 第二章證券融資融券交易發(fā)展歷史及對(duì)我國(guó)的啟示。該章主要介紹了證券融資融券交易制度在美國(guó)、日本，以及我國(guó)臺(tái)灣資本市場(chǎng)的發(fā)展歷程。其中不難發(fā)現(xiàn)，證券融資融券交易制度的發(fā)展模式在不同的資本市場(chǎng)環(huán)境中出現(xiàn)了較大差異。因此，只有充分了解我國(guó)資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀，才能對(duì)我國(guó)證券融資融券交易模式，作出科學(xué)的選擇。 第三章證券融資融券交易模式比較及我國(guó)的選擇。以信用為主線，證券融資融券交易模式主要分為市場(chǎng)化模式、專業(yè)化模式，以及兼容模式。在此基礎(chǔ)上，筆者對(duì)我國(guó)證券融資融券交易模式的選擇背景進(jìn)行了充分論證，并對(duì)我國(guó)的選擇實(shí)踐進(jìn)行了評(píng)價(jià)。 第四章證券融資融券交易的準(zhǔn)入制度與基礎(chǔ)法律關(guān)系解析。證券融資融券主體制度研究是證券融資融券制度的重要課題。證券融資融券交易過(guò)程須涉及多個(gè)主體，其中以投資者與證券公司的主體制度最為特殊和復(fù)雜。借助本章，筆者以《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》為藍(lán)本，對(duì)證券融資融券交易主體準(zhǔn)入問(wèn)題、相關(guān)交易主體的法律地位，以及相關(guān)權(quán)利義務(wù)關(guān)系進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析。 第五章我國(guó)證券融資融券交易環(huán)節(jié)相關(guān)法律問(wèn)題研究。本章主要對(duì)我國(guó)證券融資融券交易運(yùn)行制度中的幾個(gè)主要環(huán)節(jié)進(jìn)行法律分析，其中主要包括：融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)；證券融資融券交易的賬戶體系；盯市、通知與強(qiáng)制平倉(cāng)；擔(dān)保證券的權(quán)益處理等。證券融資融券交易運(yùn)行制度主要解決的是證券融資融券交易過(guò)程中客戶與證券公司之間的關(guān)系問(wèn)題，每一環(huán)節(jié)須遵循法律邏輯，都需要解決客戶與證券公司之間的法律關(guān)系。 第六章我國(guó)證券融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)管理制度研究。證券融資融券交易本身存在的風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理制度對(duì)證券融資融券交易十分重要。證券融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包含證券公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和證券公司外部風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)部分。筆者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的兩個(gè)方面均進(jìn)行了詳細(xì)的研究。 第七章我國(guó)證券融資融券交易制度的檢討與完善。證券融資融券業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)而言畢竟是一個(gè)新事物，因此，筆者從制度本身的合理性以及制度實(shí)施的可行性角度出發(fā)，對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的證券融資融券交易的制度設(shè)計(jì)略作檢討，并提出進(jìn)一步完善的建議。
【學(xué)位單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位年份】：2008
【中圖分類】：F832.51
【文章目錄】：
摘要
Abstract
導(dǎo)言
第一章 證券融資融券交易的學(xué)理闡釋
    第一節(jié) 證券融資融券交易及證券融資融券交易制度
        一、證券融資融券交易的性質(zhì)與定義
        二、證券融資融券交易制度及體系
    第二節(jié) 證券融資融券交易的特征
        一、信用性
        二、高風(fēng)險(xiǎn)性
        三、高專業(yè)化
    第三節(jié) 證券融資融券交易的功能
        一、對(duì)資本市場(chǎng)的功能
        二、對(duì)投資者的功能
        三、對(duì)證券公司的功能
        四、對(duì)商業(yè)銀行的功能
        五、對(duì)監(jiān)管者的功能
    第四節(jié) 證券融資融券交易與鄰近其他交易的比較
        一、與證券現(xiàn)貨交易的比較
        二、與期貨交易的比較
        三、與證券透支交易的比較
        四、與三方監(jiān)管的比較
        五、與股權(quán)質(zhì)押的比較
第二章 證券融資融券交易發(fā)展歷史及對(duì)我國(guó)的啟示
    第一節(jié) 證券融資融券制度交易發(fā)展歷史簡(jiǎn)介
        一、美國(guó)證券融資融券交易制度的發(fā)展
        二、日本證券融資融券交易制度的發(fā)展
        三、臺(tái)灣地區(qū)證券融資融券交易制度的發(fā)展
    第二節(jié) 我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)證券融資融券交易制度建設(shè)的影響評(píng)價(jià)
        一、法律依據(jù)
        二、投資者結(jié)構(gòu)
        三、融券標(biāo)的
        四、證券公司
        五、技術(shù)系統(tǒng)
        六、證券監(jiān)管
第三章 證券融資融券交易模式比較及我國(guó)的選擇
    第一節(jié) 證券融資融券模式的類別
        一、證券融資融券交易模式初探
        二、證券融資融券交易模式種類
        三、簡(jiǎn)單地比較
    第二節(jié) 美國(guó)的市場(chǎng)化模式：市場(chǎng)化與管控度的平衡
        一、高度市場(chǎng)化是美國(guó)模式的金融生存環(huán)境
        二、美國(guó)的市場(chǎng)監(jiān)管：自律與管控的平衡
    第三節(jié) 日本的專業(yè)化模式：壟斷與市場(chǎng)的博弈
    第四節(jié) 臺(tái)灣地區(qū)的兼容模式：市場(chǎng)與專業(yè)的調(diào)和
    第五節(jié) 我國(guó)證券融資融券交易模式的選擇
        一、我國(guó)證券融資融券交易模式的選擇背景
        二、我國(guó)證券融資融券交易模式的選擇實(shí)踐
        三、我國(guó)證券融資融券交易模式的選擇評(píng)價(jià)
第四章 證券融資融券交易的準(zhǔn)入制度與基礎(chǔ)法律關(guān)系解析
    第一節(jié) 我國(guó)證券融資融券交易主體準(zhǔn)入制度
        一、市場(chǎng)準(zhǔn)入一般理論
        二、我國(guó)證券融資融券交易主體準(zhǔn)入制度的評(píng)價(jià)
    第二節(jié) 我國(guó)融資融券交易主體間法律關(guān)系解析
        一、有擔(dān)保的借貸：我國(guó)證券融資融券交易的基礎(chǔ)法律關(guān)系
        二、信托法律關(guān)系：創(chuàng)造性導(dǎo)入的新型法律關(guān)系
第五章 我國(guó)證券融資融券交易環(huán)節(jié)的法律問(wèn)題研究
    第一節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)
        一、證券融資融券交易合同
        二、證券融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)
    第二節(jié) 證券融資融券交易中的登記結(jié)算——以賬戶體系為中心
        一、證券交易登記結(jié)算制度的一般理論
        二、我國(guó)證券融資融券交易的賬戶體系設(shè)置及相互間法律關(guān)系
    第三節(jié) 盯市、通知與強(qiáng)制平倉(cāng)
        一、逐日盯市
        二、通知
        三、強(qiáng)制平倉(cāng)
    第四節(jié) 擔(dān)保證券的權(quán)益處理
        一、擔(dān)保證券權(quán)益處理的法理基礎(chǔ)
        二、擔(dān)保證券權(quán)益處理的情形及處理方案
第六章 我國(guó)證券融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)管理制度研究
    第一節(jié) 證券融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)種類及風(fēng)險(xiǎn)管理體系
        一、風(fēng)險(xiǎn)的種類
        二、證券融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
    第二節(jié) 證券公司內(nèi)部控制：證券融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)因約束
        一、我國(guó)證券融資融券交易內(nèi)部控制制度的出臺(tái)背景
        二、我國(guó)證券融資融券交易內(nèi)部控制制度主要內(nèi)容
    第三節(jié) 外部市場(chǎng)監(jiān)管：證券融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)管理的外因保障
        一、行政監(jiān)管——起主導(dǎo)作用的監(jiān)管力量
        二、自律監(jiān)管——擔(dān)負(fù)一線監(jiān)管的重任
        三、新的監(jiān)管力量——商業(yè)銀行對(duì)資金的監(jiān)控
第七章 我國(guó)證券融資融券交易制度的檢討與完善
    第一節(jié) 我國(guó)現(xiàn)行證券融資融券交易制度的檢討
        一、證券融資融券交易制度自身合理性檢討
        二、證券融資融券交易制度實(shí)施的可行性檢討
    第二節(jié) 我國(guó)現(xiàn)行證券融資融券制度的完善建議
參考文獻(xiàn)
后記
在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 齊萌;;證券信用交易研究述評(píng)[J];生產(chǎn)力研究;2012年06期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 閆宇輝;我國(guó)融資融券監(jiān)管法律問(wèn)題研究[D];海南大學(xué);2011年

2 殷盈盈;我國(guó)證券融資融券交易監(jiān)管制度的健全[D];華東政法大學(xué);2009年

本文編號(hào)：2891757