技術(shù)分析，作為金融分析中重要的組成部分，其手段隨著信息技術(shù)的發(fā)展被不斷的注入新的理論支持。幾十年來，批評(píng)者與支持者針鋒相對(duì)的理論斗爭(zhēng)，不僅使技術(shù)分析成為金融投資領(lǐng)域引人注目的焦點(diǎn)，更極大的推動(dòng)了技術(shù)分析本身的發(fā)展。特別是在信息技術(shù)快速發(fā)展的今天，新技術(shù)、新理論的應(yīng)用使技術(shù)分析得到了空前的發(fā)展。1991年中國(guó)股票市場(chǎng)成立以來，以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的研究也越來越引起國(guó)內(nèi)廣大投資者的關(guān)注。 本文綜述了技術(shù)分析的研究發(fā)展現(xiàn)狀，系統(tǒng)的介紹了金融市場(chǎng)有效性、技術(shù)分析有效性的概念、假設(shè)等核心內(nèi)容。通過現(xiàn)有研究成果的引證和對(duì)深證股票市場(chǎng)的實(shí)證研究，回答了技術(shù)分析對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)有效性的問題。 在以上理論的基礎(chǔ)上，本文提出了基于人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和遺傳算法的技術(shù)分析預(yù)測(cè)模型。以人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的前饋型網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)，基于反向傳播算法進(jìn)行學(xué)習(xí)和訓(xùn)練來擬和證券價(jià)格指數(shù)的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)。為了克服反向傳播算法局部極值、收斂速度慢等不足，本文提出了采用遺傳算法對(duì)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化算法。通過對(duì)固定網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的權(quán)系值進(jìn)行遺傳操作，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)的權(quán)系值組合，快速收斂到最優(yōu)權(quán)系值組合，進(jìn)而提高網(wǎng)絡(luò)的分析預(yù)測(cè)效率和能力。 同時(shí)，文章提出了模型的模塊化實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)，編程實(shí)現(xiàn)了預(yù)測(cè)分析系統(tǒng)的主程序，詳細(xì)介紹了系統(tǒng)的工作機(jī)制和使用方法。 為了證明系統(tǒng)的有效性，本文對(duì)上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)、隨機(jī)選取的個(gè)股1999年1月年至2003年4月的實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行了預(yù)測(cè)檢驗(yàn)。結(jié)果表明，基本預(yù)測(cè)系統(tǒng)可以以平均大于70%的準(zhǔn)確度對(duì)以上指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)。同時(shí)，根據(jù)本文提出的簡(jiǎn)單投資操作機(jī)制，結(jié)合預(yù)測(cè)分析，對(duì)隨機(jī)選取的個(gè)股2002年數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)際投資檢驗(yàn)，與采用簡(jiǎn)單移動(dòng)平均的一般技術(shù)分析手段和采用買入持有投資機(jī)制的投資情況進(jìn)行對(duì)比。實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明，采用本系統(tǒng)的投資效果，不但可以擊敗市場(chǎng)表現(xiàn)，更可以擊敗一般的技術(shù)分析投資表現(xiàn)。
【學(xué)位單位】：清華大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2003
【中圖分類】：F830.91
【部分圖文】：

圖 2.3 K線組合圖（三）趨勢(shì)線和軌道線1、趨勢(shì)線趨勢(shì)線是衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)方向的，由趨勢(shì)線的方向可以明確地看出股價(jià)的趨勢(shì)。在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線。在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢(shì)線。要得到一條真正起作用的趨勢(shì)線，要經(jīng)多方面的驗(yàn)證才能最終確認(rèn)。首先，必須確實(shí)有趨勢(shì)存在。其次，畫出直線后，還應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)這條趨勢(shì)線是有效的。趨勢(shì)線的作用：(1)對(duì)價(jià)格今后的變動(dòng)起約束作用；(2)趨勢(shì)線被突破后，說明股價(jià)下一步的走勢(shì)將要反轉(zhuǎn)。2、軌道線軌道線又稱通道線或管道線，是基于趨勢(shì)線的一種方法。在已經(jīng)得到了趨勢(shì)線后，通過第一個(gè)峰和谷可以作出這條趨勢(shì)線的平行線，這條平行線就是軌

圖 2.4 K線組合形態(tài)（三）三角形態(tài)、矩形形態(tài)、旗形和楔形1、三角形態(tài)：是一種持續(xù)整理形態(tài)。2、矩形形態(tài)：又稱箱形，也是一種典型整理形態(tài)。3、旗形：又稱平行四邊形，是著名的持續(xù)整理形態(tài)。4、楔形：也是著名的持續(xù)整理形態(tài)。（四）喇叭形和菱形喇叭形和菱形都是三角形的變體，大多出現(xiàn)在頂部，都是頂部反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。（五）V 形反轉(zhuǎn)是一種出現(xiàn)在劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)中，一種失控的形態(tài)。2.2.5 技術(shù)指標(biāo)分析

深證股票市場(chǎng)隨機(jī)抽取的 10 支個(gè)股為投資對(duì)象，對(duì) 2002 年的股市進(jìn)行模擬投資操作。將采用技術(shù)分析移動(dòng)平均準(zhǔn)則的投資結(jié)果與單一的買入持有投資方式進(jìn)行比較。檢驗(yàn)結(jié)果如圖 3.1 和 3.2。圖 3.1 為對(duì)個(gè)股 000002（深萬科 A）采用技術(shù)分析投資和采用買入－持有投資的比較。
【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前3條

1 郭志鋼;基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)及遺傳算法證券投資分析[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2006年

2 袁宗保;太陽輻射預(yù)測(cè)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)泛化性能研究[D];東華大學(xué);2008年

3 于鳳英;基于遺傳神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的煤巖界面識(shí)別方法的研究[D];太原理工大學(xué);2007年

本文編號(hào)：2871056