本文研究有限期的美式封頂式股票抵押貸款的定價問題.股票抵押貸款是一種用股票作為抵押品的貸款產(chǎn)品,它們的定價問題是一種最優(yōu)停時問題.帶封頂?shù)墓善钡盅嘿J款通過設定股票價格的上限,將"上限"功能納入股票抵押貸款中,這樣貸款人就可以避免由于股價上漲而造成巨大損失.本文利用隨機分析方法推導出最優(yōu)執(zhí)行邊界函數(shù)的積分方程,從而得到有限期的美式封頂式股票抵押貸款價格的解析公式.本文還進一步研究一類隨機利率模型下美式封頂式股票抵押貸款的定價問題,通過數(shù)值算例分析最優(yōu)執(zhí)行邊界的性質.

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本文編號：2870623