發(fā)布時(shí)間：2020-10-21 08:32

　　 由于中國(guó)證券市場(chǎng)與國(guó)外證券市場(chǎng)交易環(huán)境不同,國(guó)外研究的組合投資模型不能直接應(yīng)用到中國(guó)證券市場(chǎng)。因此,根據(jù)中國(guó)證券市場(chǎng)的特點(diǎn),在對(duì)組合投資理論分析的基礎(chǔ)上,本文考慮一類不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的組合投資模型。 本文由Markowitz組合投資等理論及相應(yīng)的模型,推導(dǎo)出符合中國(guó)證券市場(chǎng)的三個(gè)模型,分別是： (1)不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的風(fēng)險(xiǎn)最小化組合投資模型； (2)不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的收益率最大化組合投資模型； (3)不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的最優(yōu)組合投資模型。 這三種模型可以滿足不同偏好投資者的需要。 本文進(jìn)一步利用遺傳算法研究了模型解的存在性。其中,利用遺傳算法來(lái)求解模型的主要問(wèn)題：一方面,設(shè)計(jì)對(duì)解的編碼和解碼；另一方面,設(shè)計(jì)相應(yīng)的適應(yīng)度函數(shù),使得所求的解既是極值解又是能滿足所有約束條件的解。最后利用實(shí)例數(shù)據(jù)證實(shí)所研究出模型的有效性。
【學(xué)位單位】：哈爾濱工程大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2009
【中圖分類】：F224;F832.51
【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 課題的背景意義概述
    1.2 國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題
    1.3 研究的基本內(nèi)容及理論依據(jù)
        1.3.1 基本內(nèi)容
        1.3.2 理論依據(jù)
    1.4 結(jié)構(gòu)安排
第2章 組合投資的基本理論
    2.1 有關(guān)組合投資的定義
    2.2 組合投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益
        2.2.1 組合投資的風(fēng)險(xiǎn)
        2.2.2 組合投資的收益
    2.3 組合投資選擇基本模型
        2.3.1 Markowitz均值-方差組合投資理論
        2.3.2 均值-方差-偏度模型
        2.3.3 對(duì)數(shù)效用模型
        2.3.4 幾何期望收益模型
        2.3.5 安全-首要模型
    2.4 單指數(shù)模型
        2.4.1 單指數(shù)模型簡(jiǎn)介
        2.4.2 β的估計(jì)
    2.5 復(fù)指數(shù)模型
        2.5.1 一般多因素模型
        2.5.2 行業(yè)因素模型
        2.5.3 單指數(shù)模型與多因素模型的比較
    2.6 本章小結(jié)
第3章 遺傳算法
    3.1 遺傳算法的基本原理
    3.2 遺傳算法的基本術(shù)語(yǔ)
    3.3 遺傳算法的基本流程
    3.4 遺傳編碼的基本操作
    3.5 遺傳算法工具箱
        3.5.1 工具箱結(jié)構(gòu)
        3.5.2 遺傳算法中的通用函數(shù)
    3.6 本章小結(jié)
第4章 一類具有比例交易成本、最小交易單位和投資資本約束限制的組合投資模型
    4.1 前提假設(shè)
    4.2 風(fēng)險(xiǎn)最小化組合投資模型及其算法設(shè)計(jì)
        4.2.1 不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的風(fēng)險(xiǎn)最小化模型
        4.2.2 遺傳算法設(shè)計(jì)
        4.2.3 數(shù)值算例
    4.3 收益率最大化組合投資模型及其算法設(shè)計(jì)
        4.3.1 不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的收益率最大化模型
        4.3.2 遺傳算法設(shè)計(jì)
        4.3.3 數(shù)值算例
    4.4 最優(yōu)組合投資模型及其算法設(shè)計(jì)
        4.4.1 不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的最優(yōu)組合模型
        4.4.2 遺傳算法設(shè)計(jì)
        4.4.3 數(shù)值算例
    4.5 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文和取得的科研成果
致謝
附錄A (例4.1的MATLAB程序)

【參考文獻(xiàn)】

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