發(fā)布時間：2020-10-21 08:32

　　 由于中國證券市場與國外證券市場交易環(huán)境不同,國外研究的組合投資模型不能直接應用到中國證券市場。因此,根據(jù)中國證券市場的特點,在對組合投資理論分析的基礎上,本文考慮一類不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的組合投資模型。 本文由Markowitz組合投資等理論及相應的模型,推導出符合中國證券市場的三個模型,分別是： (1)不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的風險最小化組合投資模型； (2)不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的收益率最大化組合投資模型； (3)不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的最優(yōu)組合投資模型。 這三種模型可以滿足不同偏好投資者的需要。 本文進一步利用遺傳算法研究了模型解的存在性。其中,利用遺傳算法來求解模型的主要問題：一方面,設計對解的編碼和解碼；另一方面,設計相應的適應度函數(shù),使得所求的解既是極值解又是能滿足所有約束條件的解。最后利用實例數(shù)據(jù)證實所研究出模型的有效性。
【學位單位】：哈爾濱工程大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2009
【中圖分類】：F224;F832.51
【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 課題的背景意義概述
    1.2 國內外的研究現(xiàn)狀及存在的問題
    1.3 研究的基本內容及理論依據(jù)
        1.3.1 基本內容
        1.3.2 理論依據(jù)
    1.4 結構安排
第2章 組合投資的基本理論
    2.1 有關組合投資的定義
    2.2 組合投資的風險與收益
        2.2.1 組合投資的風險
        2.2.2 組合投資的收益
    2.3 組合投資選擇基本模型
        2.3.1 Markowitz均值-方差組合投資理論
        2.3.2 均值-方差-偏度模型
        2.3.3 對數(shù)效用模型
        2.3.4 幾何期望收益模型
        2.3.5 安全-首要模型
    2.4 單指數(shù)模型
        2.4.1 單指數(shù)模型簡介
        2.4.2 β的估計
    2.5 復指數(shù)模型
        2.5.1 一般多因素模型
        2.5.2 行業(yè)因素模型
        2.5.3 單指數(shù)模型與多因素模型的比較
    2.6 本章小結
第3章 遺傳算法
    3.1 遺傳算法的基本原理
    3.2 遺傳算法的基本術語
    3.3 遺傳算法的基本流程
    3.4 遺傳編碼的基本操作
    3.5 遺傳算法工具箱
        3.5.1 工具箱結構
        3.5.2 遺傳算法中的通用函數(shù)
    3.6 本章小結
第4章 一類具有比例交易成本、最小交易單位和投資資本約束限制的組合投資模型
    4.1 前提假設
    4.2 風險最小化組合投資模型及其算法設計
        4.2.1 不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的風險最小化模型
        4.2.2 遺傳算法設計
        4.2.3 數(shù)值算例
    4.3 收益率最大化組合投資模型及其算法設計
        4.3.1 不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的收益率最大化模型
        4.3.2 遺傳算法設計
        4.3.3 數(shù)值算例
    4.4 最優(yōu)組合投資模型及其算法設計
        4.4.1 不允許賣空的具有比例交易成本、最小交易單位和資本約束限制的最優(yōu)組合模型
        4.4.2 遺傳算法設計
        4.4.3 數(shù)值算例
    4.5 本章小結
結論
參考文獻
攻讀碩士學位期間發(fā)表的論文和取得的科研成果
致謝
附錄A (例4.1的MATLAB程序)

【參考文獻】

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3 張波;陳睿君;路璐;;粒子群算法在投資組合中的應用[J];系統(tǒng)工程;2007年08期

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本文編號：2849892